100 مليون دولار حدا أدنى.. كيف تغير تعريف أثرى أغنياء العالم؟
متى يمكن أن يقال عن الشخص "شديد الثراء"؟ سؤال له 10 إجابات مختلفة، بحسب ما كشفته دراسة حديثة مؤخرا.
في الوقت الحالي، كشف تقرير جديد أنه إذا تحدثت إلى 10 متخصصين مختلفين في صناعة الثروة حول متى يمكن أن يقال عن الشخص "شديد الثراء"؟ وهو ما يشار إلى الفرد ذي قيمة ثروة صافية عالية للغاية، أو UHNW، في لغة الصناعة، وستكون النتيجة أنك ستحصل على 10 إجابات مختلفة.
التقرير الذي نشرته صحيفة "فايننشال تايمز"، يقول إنه بالنسبة لشركة محاماة، يمكن أن تقيم الشخص شديد الثراء عبر امتلاك أصول قابلة للاستثمار - أموال نقدية غير مقيدة في العقارات – تمنح ثروة بقيمة 10 ملايين دولار، وبالنسبة للعاملين بمهنة إدارة الثروات، يمكن أن يعني شخص "شديد الثراء"، امتلاك 30 مليون دولار على الأقل.
في حين أنه بالنسبة لنادي أعضاء خاص حصري يضم مجموعة مميزة من الأثرياء، يمكن أن يصل إلى حد تصنيف الشخص شديد الثراء الآن إلى 100 مليون دولار.
ارتفاع سريع للحد الأدنى لتصنيف "شديدي الثراء"
ومع ذلك، فإن ما يتفقون عليه هو أن الرقم الأساسي للحد الأدنى لأثرى الأثرياء آخذ في الارتفاع، وبسرعة.
ولقد تغير التعريف النقدي لأثرى الأثرياء بشكل كبير، مما يعكس ليس فقط نمو الثروة على مستوى العالم، ولكن أيضًا التوقعات المتغيرة لما يتطلبه الأمر لاعتبار المرء جزءًا من المجموعة النخبوية لصفوة أثرياء العالم.
ويقول ديفيد جيبسون مور، رئيس شركة جلف أناليتيكا الاستشارية، إن المستوى التقليدي للتصنيف ضمن صفوة الأثرياء البالغ 30 مليون دولار "يسمح باستثمارات كبيرة عبر فئات أصول متعددة - الأسهم والسندات والعقارات والأسهم الخاصة" - مع توفير وسائل رفاهية مثل السفر بالطائرات الخاصة.
ولكن مع مرور الوقت، ومع توسع العالم المالي وتسارع تراكم الثروة في قطاعات معينة، وخاصة التكنولوجيا، "ارتفع مستوى ما يعنيه أن تكون ثريًا للغاية" كما يلاحظ.
ويضيف جيبسون مور: "عتبة 30 مليون دولار لم تعد تحمل نفس الثقل أو الحصرية التي كانت تحملها ذات يوم".
وأوضح أنه في عالم اليوم، قد تضمن لك 30 مليون دولار أسلوب حياة فاخر، ولكن في عالم الأثرياء للغاية، يُنظر إليها بشكل متزايد على أنها مجرد نقطة بداية.
وأضاف "أصبح الأثرياء اليوم يخضعون لمعايير جديدة، حيث يقترح بعض المعلقين الماليين الآن أن مبلغ 100 مليون دولار هو المعيار الجديد لأي شخص يريد إبقاء رأسه مرفوعة في حفلات الأسهم الخاصة"، في إشارة ضمنية إلى أن مثل هذه الحفلات أصبحت تزخر الآن بأصحاب الثروات المليارية في الغالب.
ويتفق تشارلي ويلز، المدير الإداري لوكالة شراء العقارات الفاخرة برايم بيرتشيس، مع هذا الرأي بقوله "إن الأمر لا يتوقف عن التغير عندما يتعلق الأمر بتعريف الأفراد شديدي الثراء".
وقبل أربعين عامًا، ربما كان المليونير الذي يمتلك سيارة رولز رويس هو تجسيد للثروة، ولكن بفضل التضخم، فإن الأرقام تتزايد باستمرار.
وفي الآونة الأخيرة فقط، كان من الممكن اعتبار شخص تبلغ ثروته 20 مليون جنيه إسترليني أو أكثر ثريًا للغاية، ولكن الآن تحتاج إلى 50 مليون جنيه استرليني أو أكثر لتكون حقًا من الأثرياء للغاية".
هذا التحول مدفوع بعدة عوامل، أولاً، كما يقول جيبسون مور، هو انفجار الثروة الجديدة في التكنولوجيا وريادة الأعمال التي تسببت في زيادة عدد المليارديرات في العالم بشكل غير مسبوق.
ويقول جيبسون مور، "على مدى العقدين الماضيين، شهدنا صعود مليارديرات التكنولوجيا ورواد العملات المشفرة ورجال الأعمال المغامرين الذين جمعوا ثروات بوتيرة غير مسبوقة".
وأضاف "أن القدرة على بناء شركات بقيمة مليارات الدولارات بين عشية وضحاها قد ضغطت الوقت اللازم للوصول إلى وضع UHNW وغالبًا ما يعمل حاملو الثروات الجدد في عالم مالي مختلف عن الطبقة الغنية التقليدية".
ويقول دومينيك فوليك، رئيس مجموعة العملاء الخاصين في Henley & Partners، التي تقدم المشورة للأفراد الأثرياء بشأن الجنسية والإقامات، "لقد كانت هناك قفزة في خلق الثروة - ولا يحتاج المرء إلا إلى إلقاء نظرة على قطاع التكنولوجيا، حيث أصبح المليارديرات شائعين الآن".
كما أدى التنويع في فئات الأصول مثل العملات المشفرة و NFTs الرموز غير القابلة للاستبدال، إلى خلق أفراد UHNW بشكل فوري تقريبًا.
اتساع نطاق الاستثمارات
ولقد اتسع نطاق المجالات التي يستثمر فيها الأفراد الأثرياء للغاية أيضًا.
ولم يعد الأمر يتعلق فقط بامتلاك محفظة متنوعة، فقد يكون لديهم اليوم حصص في شركات ناشئة في مجال التكنولوجيا المبتكرة، أو مشاريع مستدامة، أو حتى استكشاف الفضاء.
وتتطلب هذه الحدود الجديدة للاستثمار مبالغ أكبر بكثير من رأس المال المعتاد وتأتي بمخاطر أكبر - ولكنها توفر أيضًا إمكانية تحقيق عوائد هائلة.
كما أدى التضخم في الأصول الفاخرة - مثل العقارات والفنون والمقتنيات الفخمة – إلى ن يتطلب الأمر المزيد للحفاظ على نمط حياة مرتبط تقليديًا بمكانة الأثرياء للغاية.
ويقول فوليك: "30 مليون دولار لا تكفي بقدر ما كانت عليه قبل عقد من الزمان".
على سبيل المثال، بيعت لوحة لجان ميشيل باسكيات مقابل 57.3 مليون دولار في مزاد عام 2016 ثم مرة أخرى مقابل 85 مليون دولار بعد ست سنوات.
وعلى نحو مماثل، ارتفعت أسعار الدخول إلى أسواق العقارات الحصرية مثل موناكو، ومايفير، وأسبن في كولورادو، حيث بلغ متوسط سعر المنزل في جروسفينور سكوير في لندن، على سبيل المثال، نحو 20 مليون جنيه استرليني.
كما ارتفعت تكاليف صيانة الطائرات الخاصة واليخوت وغيرها من الأصول الفاخرة، مما يجعل الحفاظ على السمات المميزة للثروة الفائقة أكثر تكلفة.
ويشير الخبراء إلى أن التكلفة السنوية لتشغيل يخت فاخر بقيمة 10 ملايين دولار يمكن أن تصل الآن بسهولة إلى 1.5 مليون دولار.
وبالنسبة لأصحاب نادي R360، وهو نادي خاص للأعضاء بدعوة فقط، أصبح الرقم الذي يجب أن تبدأ منه ثروة الشخص ليُعتبر فاحش الثراء ومؤهلاً للعضوية 100 مليون دولار.
وتقول باربرا جودشتاين، الشريك الإداري ورئيس فرع نيويورك لنادي R360، الذي يقدم للأعضاء فرص استثمارية حصرية ومجموعات دعم سرية ورحلات خاصة: "نحن نركز على خدمة أصحاب الملايين".
وأشارت جودشتاين أن عتبة 100 مليون دولار كانت معيار العضوية في R360 منذ فتح الباب للعضوية في عام 2021.
وقالت "بينما لا نتوقع زيادة في المستقبل القريب لهذا المعيار، فإننا ندرك أن متوسط ثروة أعضائنا قد زاد بشكل مطرد على مدى السنوات القليلة الماضية وهو الآن أكثر من 400 مليون دولار".
يتراوح عمر الأعضاء في هذا النادي من 28 إلى 84 عامًا، لكن جودشتاين تضيف أن R360 يشهد ارتفاعًا ملحوظًا في الأعضاء الأصغر سنًا، "مع انضمام العديد من رواد الأعمال الناجحين مؤخرًا في أواخر العشرينات وأوائل الثلاثينيات من العمر".
أهمية تصنيف طبقات الثراء من الأساس
السؤال الذي يلي ذلك - بغض النظر عن التعريف - هو لماذا من المهم جدًا للأثرياء جدًا أن يتم تصنيفهم على هذا النحو؟.
ما هي الأبواب الإضافية التي يفتحها أن تكون من فئة صفوة الأثرياء في العالم ؟
في هذه النقطة، يقول يقول دومينيك فوليك، رئيس مجموعة العملاء الخاصين في Henley & Partners، التي تقدم المشورة للأفراد الأثرياء بشأن الجنسية والإقامات، إن الأفراد ذوي الثروات الضخمة يتلقون معاملة مختلفة بشكل كبير بسبب حجم وتعقيد ثرواتهم.
وأوضح "ليس فقط لديهم إمكانية الوصول إلى فرص استثمارية أفضل ومحافظ أكثر تنوعًا، ولكن لديهم أيضًا مديري علاقات مخصصين يعتنون بهم ومتاحون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع".
وغالبًا ما يحصلون على إمكانية الوصول إلى صفقات ما قبل الطرح العام الأولي، والاكتتابات الخاصة وغيرها من الفرص ذات العائد المرتفع التي "لا يعرف السوق الأوسع حتى أنها موجودة"، كما يقول جيبسون مور.
على سبيل المثال، أجرت شركة Stripe، وهي شركة مدفوعات، عدة جولات من التمويل الخاص، وأبرزها جمع 600 مليون دولار في عام 2021 بتقييم 95 مليار دولار، وكانت جولة التمويل هذه متاحة فقط لمجموعة مختارة من المستثمرين المؤسسيين والأثرياء للغاية.
ويمكن أن تختلف امتيازات نمط الحياة، من بين الأمثلة الأكثر إسرافاً التي شاهدها صامويل وو، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة تريديل كابيتال ومقرها هونج كونج والمؤسس المشارك لشركة تشارتويل فاميلي بارتنرز، رحلة إلى أوروبا قدمتها إحدى البنوك لعائلة فاحشة الثراء.
ويقول وو، "في أغلب الأحيان، تشمل الامتيازات دعوات لحضور حفلات موسيقية، ولقاءات مع المشاهير و شخصيات ناجحة فضلاً عن قادة اقتصاديين، وهذا شكل من أشكال التسويق، وكثيراً ما تنعكس هذه التكاليف في الأسعار التي يتم فرضها في الصفقات".
ومن ناحية أخرى، يقول فوليك من شركة هينلي آند بارتنرز إنه يعرف أيضاً بنوكاً "تطرد" عملاء الخدمات المصرفية الخاصة الذين تقل أصولهم عن 5 ملايين دولار لأنهم اعتبروا غير مربحين بما يكفي ليكونوا عملاء.
ويقول إن هذا يُظهِر أن حجم الثروة الآن مهم حقاً في عالم الأثرياء للغاية، وأنه في حين أن التعريف قد لا يزال محل نقاش، فإن المستوى الذي يمكن تصنيفك عنده كشخص بالغ الثراء لا يسير إلا في اتجاه واحد، الصعود.
