أرامكو.. بدء العد التنازلي للطرح الأضخم في العالم
يترقب المستثمرون العالميون خلال الساعات المقبلة تطورات "الطرح الأغلى في العالم" لحصة من أرامكو وسط تقارير تشير لكشف تفاصيل الطرح غدا
يترقب المستثمرون العالميون خلال الساعات المقبلة تطورات خطة "الطرح الأغلى في العالم" لحصة من شركة أرامكو السعودية العملاقة للنفط، وسط تقارير دولية تحدثت عن حصول الخطة على الضوء الأخضر واحتمال كشف تفاصيلها، الأحد.
وأكدت وكالات بلومبرج ورويترز وفرانس برس، أن عملية الطرح -التي تترقبها وول ستريت بشدة منذ 3 أعوام- حصلت على الموافقة، وأن تفاصيل الجدول الزمني للعملية والآليات الخاصة بها ستعلن غدا.
وكانت قناة "العربية" السعودية قالت الثلاثاء الماضي نقلاً عن مصادر، إن سوق المال السعودي يتجه للإعلان عن اكتتاب أرامكو الأحد 3 نوفمبر/تشرين الثاني ثم سيتم الإعلان عن سعر التداول في 17 من الشهر نفسه، على أن يبدأ الاكتتاب في السوق السعودي في 4 ديسمبر/كانون الأول.
ومن المتوقع -في مرحلة ثانية- أن يكون هناك بيع دولي يعقب الطرح العام الأولي المحلي عام 2020 بإحدى البورصات العالمية.
ولم تعقب أرامكو على تلك الأنباء بيد أنها أكدت جاهزيتها للطرح وانتظارها للموافقة الحكومية.
والأربعاء الماضي، قال وزير الطاقة السعودي الأمير عبدالعزيز بن سلمان، إن طرح أرامكو "سيتم قريبا"، وإن القرار سيتخذه الأمير محمد بن سلمان بن عبدالعزيز ولي العهد نائب رئيس مجلس الوزراء وزير الدفاع السعودي.
وأوضح -في كلمة أمام مؤتمر مبادرة مستقبل الاستثمار "دافوس الصحراء" في الرياض الأسبوع الماضي- إن الطرح "سيحدث قريباً، لكنه سيحدث في الوقت المناسب وبالنهج المناسب وبالتأكيد بالقرار المناسب.. وسيكون أولاً وقبل كل شيء قراراً سعودياً.. على وجه التحديد قرار الأمير محمد بن سلمان".
وأشارت التقارير إلى أن الطرح المحلي سيتضمن نسبة ضئيلة تتراوح بين 1 و2% من شركة النفط العملاقة التي تقترب قيمتها من 2 تريليون دولار.
وأوضحت أن مسؤولين ومستشارين من أرامكو السعودية عقدوا اجتماعات اللحظات الأخيرة مع مستثمرين على مدى الأيام القليلة الماضية في محاولة للوصول إلى تقييم أقرب ما يمكن إلى تريليوني دولار.
وإذا سعرت أرامكو عند هذه القيمة فإنها ستصبح أعلى 100% من حيث القيمة مقارنة بمايكروسوفت وأبل اللتين يبلغ رأس المال السوقي لهما نحو تريليون دولار.
ومن المتوقع أن يجمع الإدراج الأولي ما بين 20 و40 مليار دولار على الأقل.
وإذا تجاوزت القيمة 25 مليار دولار فسوف يكون هذا هو أكبر طرح عام أولي على مستوى العالم، ويتجاوز الطرح العام الأولي لشركة علي بابا الصينية في عام 2014 الذي جمع 25 مليار دولار.
وتقول التقارير إن قائمة البنوك التي ستشارك في إدارة الطرح تضم 15 بنكا حتى الآن بينها: "جي بي مورجان تشيس" و"مورجان ستانلي" و"جولدمان ساكس" و"بنك أوف أمريكا" و"ميريل لينش"، ورويال بنك أوف كندا وBanco Santander وMizuho Financial Group.
ومن المقرر أن تعلن أرامكو في خطتها عن مديري الاكتتاب.
وإدراج أرامكو هو الركيزة الأساسية لخطة ولي العهد السعودي لإحداث تغيير شامل في الاقتصاد السعودي بتنويع منابعه بعيدا عن النفط.
وأرامكو هي أكبر شركة نفط في العالم وتنتج بالمتوسط 10.3 مليون برميل يوميا من النفط الخام، أي قرابة 10.5% من الإنتاج العالمي، وصاحبة أقل تكلفة في إنتاج البرميل البالغ 2.5 دولار.
وحقّقت الشركة العملاقة أرباحا صافية بلغت 111 مليار دولار العام الماضي، لتتفوق على أكبر 5 شركات نفطية عالمية، وبلغت العائدات 356 مليار دولار.
وتقدّر أرامكو احتياطات النفط المثبتة بـ227 مليار برميل، واحتياطاتها من الهيدروكربون بـ257 مليار برميل، ما يكفي لأكثر من نصف قرن، وهو مستوى جيد ومريح، بحسب وكالة "فيتش".
وتعتزم أرامكو توزيع أرباح على ملاكها بقيمة 75 مليار دولار في 2020، بزيادة 29% عن توزيعات الأرباح في 2018.
