"سيليكون فالي".. هل العالم على أعتاب أزمة مالية جديدة؟
اتخذت حكومتا المملكة المتحدة والولايات المتحدة خطوات استثنائية لوقف أزمة مصرفية محتملة بعد الفشل التاريخي لبنك سيليكون فالي، حتى مع إغلاق بنك رئيسي آخر.
أعلنت وزارة الخزانة البريطانية وبنك إنجلترا في وقت مبكر من اليوم الإثنين أنهما سهلا بيع بنك سيليكون فالي في المملكة المتحدة إلى HSBC، أكبر بنك في أوروبا، مما يضمن تأمين 6.7 مليار جنيه استرليني (8.1 مليار دولار) من الودائع.
عمل المسؤولون البريطانيون طوال عطلة نهاية الأسبوع للعثور على مشترٍ للشركة الفرعية البريطانية للبنك الذي يتخذ من كاليفورنيا مقرا له، وكان انهياره ثاني أكبر فشل مصرفي في التاريخ.
كما عمل المنظمون الأمريكيون طوال عطلة نهاية الأسبوع لمحاولة العثور على مشتر، ويبدو أن هذه الجهود باءت بالفشل يوم الأحد، لكن المسؤولين الأمريكيين أكدوا لجميع المودعين أنه يمكنهم الوصول إلى جميع أموالهم بسرعة.
جاء هذا الإعلان وسط مخاوف من انتشار العوامل التي تسببت في فشل بنك سانتا كلارا بكاليفورنيا.
في إشارة إلى مدى سرعة حدوث النزيف المالي، أعلن المنظمون أن "سيجنتشر بنك" Signature Bank ومقره نيويورك قد فشل أيضا وتم الاستيلاء عليه يوم الأحد بأكثر من 110 مليارات دولار من الأصول، ويعد Signature Bank ثالث أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة.
تركت الأزمة المالية القريبة الأسواق الآسيوية متوترة مع بدء التداول يوم الإثنين، وهبط مؤشر نيكاي 225 الياباني 1.6% في التعاملات الصباحية، وخسر مؤشر S & P / ASX 200 الأسترالي 0.3% وتراجع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.4%. لكن مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ ارتفع بنسبة 1.4% وارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.3%، وفقا لبيانات أسوشيتد برس.
وفي أوروبا، سجل البورصات أكبر خسائر يومية منذ بداية العام، وتراجعت أسهم المصارف الأوروبية متأثرة بانهيار بنك سيليكون فالي، ووصلت خسائر سهم "كوميرتس بنك" الألماني إلى 12%.
في محاولة لتعزيز الثقة في النظام المصرفي، قالت وزارة الخزانة والاحتياطي الفيدرالي يوم الأحد إن جميع عملاء بنك السيليكون فالي سيكونون محميين وقادرين على الوصول إلى أموالهم. كما أعلنوا عن خطوات تهدف إلى حماية عملاء البنك ومنع عمليات تشغيل البنوك الإضافية.
وقالت الوكالات في بيان مشترك: "ستضمن هذه الخطوة استمرار النظام المصرفي الأمريكي في أداء أدواره الحيوية في حماية الودائع وتوفير الوصول إلى الائتمان للأسر والشركات بطريقة تعزز النمو الاقتصادي القوي والمستدام".
بموجب الخطة، سيتمكن المودعون في سيليكون فالي وسيجنتشر بنك، بما في ذلك أولئك الذين تتجاوز حيازاتهم حد التأمين البالغ 250 ألف دولار، من الوصول إلى أموالهم يوم الإثنين.
يوم الأحد أيضا، أعلن بنك آخر محاصر ، First Republic Bank، أنه عزز وضعه المالي من خلال الوصول إلى التمويل من بنك الاحتياطي الفيدرالي وجيه بي مورجان تشيس.
في إعلان منفصل، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت متأخر من يوم الأحد عن برنامج إقراض طارئ موسع يهدف إلى منع موجة من التدفقات المصرفية التي قد تهدد استقرار النظام المصرفي والاقتصاد ككل.
وصف مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي البرنامج بأنه شبيه بما فعلته البنوك المركزية على مدى عقود: إقراض النظام المصرفي بحرية حتى يكون العملاء واثقين من قدرتهم على الوصول إلى حساباتهم كلما دعت الحاجة.
سيسمح تسهيل الإقراض للبنوك التي تحتاج إلى جمع النقود للدفع للمودعين لاقتراض تلك الأموال من الاحتياطي الفيدرالي، بدلاً من الاضطرار إلى بيع سندات الخزانة والأوراق المالية الأخرى لجمع الأموال.
اضطر بنك سيليكون فالي إلى التخلص من بعض سنداته المالية بخسارة لتمويل عمليات سحب عملائه. بموجب البرنامج الجديد للاحتياطي الفيدرالي، يمكن للبنوك إيداع هذه الأوراق المالية كضمان والاقتراض من مرفق الطوارئ.
خصصت وزارة الخزانة 25 مليار دولار لتعويض أي خسائر متكبدة في إطار تسهيلات الإقراض الطارئ لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. قال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي، إنهم لا يتوقعون أن يضطروا إلى استخدام أي من تلك الأموال، بالنظر إلى أن الأوراق المالية المقدمة كضمان لها مخاطر منخفضة للغاية من التخلف عن السداد.
قال المحللون إن برنامج الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون كافيا لتهدئة الأسواق المالية.
قال الاقتصاديون في Jefferies، وهو بنك استثماري، في مذكرة بحثية: "سيكون يوم الإثنين بالتأكيد يوما مرهقا للكثيرين في القطاع المصرفي الإقليمي، لكن إجراء اليوم يقلل بشكل كبير من مخاطر المزيد من العدوى".
على الرغم من أن خطوات يوم الأحد تمثل أكبر تدخل حكومي في النظام المصرفي منذ الأزمة المالية لعام 2008، إلا أن إجراءاتها محدودة نسبيا مقارنة بما تم القيام به قبل 15 عاما. لم يتم إنقاذ البنكين الفاشلين نفسيهما، ولم يتم توفير أموال دافعي الضرائب للبنوك.
قال الرئيس جو بايدن الإثنين، أعطيت توجيهات بتأمين الشركات الصغيرة التي أودعت أموالها في البنوك
كان على المنظمين أن يسارعوا لإغلاق بنك سيليكون فالي، وهو مؤسسة مالية لديها أكثر من 200 مليار دولار من الأصول، يوم الجمعة عندما واجه تدافعا تقليديا على البنك حيث هرع المودعون لسحب أموالهم دفعة واحدة ليسجل ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة، بعد فشل واشنطن ميوتشوال عام 2008.
خشي بعض المديرين التنفيذيين البارزين في سيليكون فالي من أنه إذا لم تنقذ واشنطن البنك الفاشل، فإن العملاء قد يجرون عمليات شراء على مؤسسات مالية أخرى في الأيام المقبلة، حيث انخفضت أسعار الأسهم خلال الأيام القليلة الماضية في البنوك الأخرى التي تلبي احتياجات شركات التكنولوجيا، بما في ذلك First Republic Bank وPacWest Bank.
من بين عملاء البنك مجموعة من الشركات منها الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المكرسة لمكافحة تغير المناخ، مثل شركة Sunrun، التي تبيع وتستأجر أنظمة الطاقة الشمسية، كان لديها أقل من 80 مليون دولار من الودائع النقدية مع Silicon Valley.
كشف موقع Stitchfix، وهو موقع بيع الملابس بالتجزئة، مؤخرا أن لديه حد ائتمان يصل إلى 100 مليون دولار مع بنك سيليكون فالي وغيره من المقرضين.
بدأ بنك سيليكون فالي في الانزلاق إلى الإفلاس عندما بدأ عملاؤه، ومعظمهم من شركات التكنولوجيا التي احتاجت إلى السيولة في الوقت الذي كانوا يكافحون فيه للحصول على التمويل، في سحب ودائعهم.
اضطر البنك إلى بيع السندات بخسارة لتغطية عمليات السحب، مما أدى إلى أكبر فشل لمؤسسة مالية أمريكية منذ ذروة الأزمة المالية.
أشارت وزيرة الخزانة جانيت يلين إلى ارتفاع أسعار الفائدة، التي رفعها الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم، باعتبارها المشكلة الأساسية لبنك سيليكون فالي. فالعديد من أصول البنك، مثل السندات أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، فقدت قيمتها السوقية مع ارتفاع أسعار الفائدة.
أشارت شيلا بير، التي كانت رئيسة مجلس إدارة مؤسسة التأمين الفدرالية خلال الأزمة المالية لعام 2008، إلى أنه مع كل حالات فشل البنوك تقريبا في ذلك الوقت، "قمنا ببيع بنك فاشل إلى بنك سليم. وعادة ما يقوم المستحوذ السليم أيضا بتغطية غير المؤمن عليهم لأنهم أرادوا قيمة الامتياز لهؤلاء المودعين الكبار على النحو الأمثل، وهذه هي أفضل نتيجة".
لكن مع Silicon Valley Bank، قالت لبرنامج "Meet the Press" على قناة NBC ، "كان هذا إخفاقا في السيولة، لقد كان تصرفا بنكيا، لذلك لم يكن لديهم الوقت للاستعداد لتسويق البنك. لذا يتعين عليهم القيام بذلك الآن، واللحاق بالركب ".
aXA6IDE4LjIyNS43Mi4xNjEg جزيرة ام اند امز
