بعد كورونا ورسوم ترامب.. صدمة «إغلاق هرمز» تثقل كاهل سلاسل الإمداد
أثار إغلاق إيران لمضيق هرمز مقارنات مع اضطرابات الإمدادات الناجمة عن جائحة كوفيد-19 ونظام التعريفات الجمركية الجديد الذي فرضه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وكشفت الجائحة عن اعتماد العالم الكبير على الصين في تصنيع كل شيء، من الإلكترونيات إلى المعدات الطبية، بينما ساهمت تعريفات ترامب الجمركية، التي فُرضت العام الماضي، في تسريع الجهود المبذولة لتقليص هذا الاعتماد.
ووفق شبكة دويتشه فيله، أبرزت الحرب في إيران نقطة ضعف أخرى، وهي مدى سرعة تأثير أي انقطاع في إمدادات المواد الخام الحيوية، كالنفط والغاز والأسمدة، على التجارة العالمية.
ووصفت وكالة الطاقة الدولية خسارة ما يقارب 10% من إمدادات النفط العالمية وخُمس إمدادات الغاز الطبيعي المسال العالمية الشهر الماضي بأنها الأكبر في تاريخ سوق الطاقة العالمي.
صدمة الطلب ثم صدمة العرض
وفي حين أحدثت الجائحة صدمة واسعة النطاق في الطلب، وأدت تعريفات ترامب الجمركية إلى تحول مستمر في سلاسل التوريد، وجهت الحرب الإيرانية ضربة قوية لجانب العرض، تركزت على الطاقة والسلع الأساسية.
وقد تختلف الصدمات في طبيعتها، لكن تأثيرها على الشركات يبدو متشابهًا، كما يقول سيباستيان جانسن، الشريك في شركة أوليفر وايمان، وهي شركة استشارات إدارية عالمية مقرها نيويورك.
وقال محلل سلاسل التوريد لشبكة دويتشه فيله:"كشفت جائحة كوفيد-19 عن الاعتماد المفرط على مركز تصنيع، بينما كشف مضيق هرمز عن الاعتماد المفرط على ممر نقل وعلى مدخلات الطاقة".
وخلال الجائحة، أُغلقت المصانع، وتكدست السفن في الموانئ الرئيسية، وانهارت أنظمة الإنتاج في الوقت المناسب - التي تحافظ على انخفاض المخزونات وتعتمد على وصول القطع في الوقت المناسب تمامًا.
ومع ذلك، ظلت أسعار الطاقة مستقرة نسبيًا. وهذه المرة، صمدت التجارة غير المتعلقة بالطاقة، حتى الآن، بشكل أفضل.
وترى ليزا أندرسون، خبيرة سلاسل التوريد ورئيسة مجموعة LMA الاستشارية، أن الأزمات المتتالية قد غيّرت طريقة تقييم العديد من الشركات للمخاطر.
وقالت أندرسون للشبكة الألمانية،:"لقد دفعت جائحة كوفيد-19 الشركات إلى إدراك أنها لا تستطيع الاعتماد على وصول الإمدادات عند الحاجة إليها. وتُظهر الحرب الإيرانية أن الأمر لم يكن حدثًا عابرًا".
اضطرابات مضيق هرمز لم تبلغ ذروتها بعد
ومع ذلك، أجبر الارتفاع الحاد في أسعار النفط والغاز والأسمدة الحكومات على مراجعة توقعاتها للتضخم، إذ لا يزال خطر حدوث اضطرابات أوسع في تجارة السلع قائماً.
وخلال الشهر الماضي، اضطرت شركات الشحن مجدداً إلى تغيير مساراتها بشكل مفاجئ، وكان آخرها في عامي 2023/2024 عندما هاجم الحوثيون المتمركزون في اليمن سفناً في البحر الأحمر.
وتتخذ ناقلات النفط والغاز التي كانت تعبر مضيق هرمز مساراً طويلاً الآن حول رأس الرجاء الصالح في جنوب أفريقيا، ويضيف هذا آلاف الأميال البحرية وما يصل إلى أسبوعين إلى العديد من الرحلات.
وارتفعت أقساط التأمين ضد مخاطر الحرب للسفن في الشرق الأوسط، ما أضاف ملايين الدولارات إلى تكلفة كل عبور، وتساهم هذه التكاليف بالفعل في ارتفاع أسعار الطاقة والمواد الكيميائية والسلع المصنعة.
لم يتضح الأثر الكامل بعد
ومع ذلك، فإن التكلفة الإضافية ليست سوى جزء من التحدي، وأوضح يانسن أن تعزيز مرونة سلاسل التوريد يثبت صعوبته البالغة، لأن الأثر الكامل لهذا الاضطراب لم يظهر بعد بشكل كامل.
وأشار إلى أن "تأثير هذا النقص لا يزال ينتشر في سلاسل التوريد متعددة المستويات للشركات، وسيستغرق الأمر شهورًا حتى يظهر الأثر الكامل وتستقر سلاسل التوريد بمجرد إعادة فتح المضيق بالكامل".
وتنتشر هذه المخاوف على نطاق واسع، فقد أظهر استطلاع شمل 6000 شركة في 13 دولة أن ما يقرب من ثلثي الشركات قلقة بشأن المزيد من اضطرابات سلاسل التوريد وارتفاع أسعار الطاقة والسلع الأساسية بسبب الحرب.
وأشار البحث، الذي نشرته شركة أليانز تريد، ذراع أبحاث التجارة التابعة لمجموعة أليانز الألمانية، في 8 أبريل/نيسان، إلى زيادة في خطط تسريع ما يُسمى بإعادة التوطين أو التوطين القريب - وهي ممارسة نقل الإنتاج والموردين إلى أماكن أقرب إلى الوطن أو إلى دول مجاورة أكثر استقرارًا. ويبرز هذا التحول بشكل خاص في أوروبا.
وقالت أندرسون: "إحدى طرق تجنب نقاط الاختناق الرئيسية هي تقريب التصنيع من أماكن تواجد العملاء".
ووفق تقرير لوكالة بلومبرغ، أعرب مسؤولون تنفيذيون في قطاع الشحن لدى اثنتين من أكبر شركات تجارة السلع في العالم عن قلقهم من أن فرض إيران رسومًا على مضيق هرمز يُشكل سابقة خطيرة لحرية حركة التجارة العالمية.
وتسعى إيران إلى فرض رسوم على بعض السفن مقابل المرور الآمن عبر الممر المائي منذ بدء حرب الشرق الأوسط في نهاية فبراير/شباط، مما أثار استنكارًا واسعًا من جانب هيئة الرقابة البحرية العالمية. وذكرت وكالة أنباء فارس شبه الرسمية الشهر الماضي أن طهران صاغت قوانين لتنظيم العبور، بما في ذلك تحصيل الرسوم.
وقال الرئيس العالمي للشحن في شركة ميركوريا لتجارة الطاقة، لاري جونسون، خلال قمة فايننشال تايمز العالمية للسلع في لوزان بسويسرا: "هناك سابقة خطيرة تُرسخ هنا، تُقوّض حق المرور البريء".
وأضاف: "إذا بدأت الممرات المائية الحيوية تُفرض عليها رسوم أو تُهدد، وأصبح السماح بتحصيل هذه الرسوم سابقة، فماذا بعد؟ البحر الأسود، مضيق الدنمارك، ملقا، من يدري؟". "لم يعد لدينا الآن تدفق حر للتجارة العالمية."
المخاطر الجيوسياسية تُعتبر الآن استراتيجية
وإلى جانب التداعيات المباشرة لأزمة هرمز، قد تصبح بعض التغيرات في أنماط التجارة العالمية دائمة.
فقد أظهر استطلاع رأي أن المخاطر الجيوسياسية، بما فيها الحروب والتعريفات الجمركية، باتت الشغل الشاغل لثلثي الشركات، بزيادة حادة منذ عام 2025.
وتتبنى الشركات التي كانت تعتمد بشكل كبير على الصين نهج "إضافة دولة أو دولتين" في التجارة، بإضافة دولة واحدة على الأقل إلى سلسلة التوريد الخاصة بها لتقليل المخاطر.
وتستفيد الهند وإندونيسيا وفيتنام وماليزيا بشكل كبير من هذا النهج، بينما تشير الأبحاث أيضًا إلى تزايد الاهتمام بأوروبا كوجهة للتصنيع.
ويتراجع نظام التصنيع في الوقت المناسب تدريجيًا لصالح نهج "الاحتياط".
وتعاود المصانع زيادة مخزوناتها الاحتياطية، حيث بلغ التخزين الاحتياطي أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، وفقًا لمؤشر تقلبات سلسلة التوريد العالمية الصادر عن شركة GEP، عملاقة برامج إدارة سلاسل التوريد، في مارس 2026.
ويعكس هذا النمط ما شوهد خلال جائحة كورونا وتزامنًا مع تعريفات ترامب الجمركية، عندما سارعت الشركات أيضًا إلى بناء احتياطيات لمواجهة حالة عدم اليقين والنقص المحتمل.
وبينما تستعد الشركات لمستقبل يُرجّح أن يشهد صدمات جيوسياسية إضافية، بدءًا من التوترات بشأن تايوان وصولًا إلى عدم الاستقرار في شبه الجزيرة الكورية، يبدو أن الكثيرين قد خلصوا إلى أن المرونة الحقيقية تتطلب القدرة على التكيف، وتوفير بدائل، وتعزيز الشراكات الاستراتيجية عبر شبكة التوريد بأكملها.
