انطلاق الطرح الثانوي لـ«أرامكو».. وسعر السهم بين 26.70 إلى 29 ريالا
أحد مديري الدفاتر يعلن بدء فتحها
انطلقت عملية الطرح العام الثانوي لأسهم عادية في عملاق النفط «أرامكو السعودية»، اليوم الأحد، بواقع 1.545 مليار سهم.
وحسب وكالة رويترز، أعلن أحد مديري الدفاتر بدء فتحها، مضيفا أن السعر المعروض للطرح في نطاق 26.70-29 ريالا للسهم.
وتمثل الأسهم حوالي 0.64% من أسهم الشركة المصدرة (رأس المال)، المملوكة لحكومة المملكة العربية السعودية.
وقد تم تعيين شركة الأهلي المالية كمدير الاكتتاب للطرح، كما تم تعيين كل من إم. كلاين آند كومباني وموليس آند كومباني يو كيه إل إل بي (Moelis & Company UK LLP) كمستشارين ماليين مستقلين بخصوص الطرح.
وأيضاً تم تعيين كل من سيتي غروب السعودية وغولدمان ساكس السعودية وإتش إس بي سي السعودية وشركة جي بي مورغان السعودية، وميريل لينش السعودية، وشركة مورغان ستانلي السعودية، وشركة الأهلي المالية كمنسقين دوليين ومديري سجل اكتتاب للطرح، حسب إعلان الطرح على الموقع الإلكتروني لسوق الأسهم السعودية.
وتم تعيين كل من شركة الراجحي المالية وشركة الرياض المالية وشركة السعودي الفرنسي كابيتال كمديري سجل الاكتتاب المحليين للطرح (ويشار اليهم مجتمعين مع المنسقين الدوليين بـ"مديري سجل الاكتتاب"). وكذلك تم تعيين ميريل لينش المملكة العربية السعودية كمدير الاستقرار السعري للطرح.
ويشكل الطرح الثانوي لشركة "أرامكو السعودية" الحدث الأهم على الساحة المالية والاقتصادية، ويشغل الكثير من المحللين والاقتصاديين والمستثمرين حالياً.
وتأسست شركة الزيت العربية السعودية (أرامكو السعودية) في المملكة العربية السعودية بموجب المرسوم الملكي رقم (م/8) بتاريخ13 نوفمبر/تشرين الثاني 1988 كشركة مملوكة بالكامل للدولة وبرأس مال بلغ 60 مليار ريال سعودي مدفوع بالكامل.
وقد اكتسبت أرامكو السعودية صفة شركة مساهمة سعودية في 1 يناير/ كانون الثاني 2018 بموجب النظام الأساسي لأرامكو الموافق عليه بموجب قرار مجلس الوزراء رقم (180) بتاريخ 19 ديسمبر/كانون الأول 2017، وتم قيدها بالسجل التجاري لمدينة الظهران بالرقم (2052101150) بتاريخ 28 مارس/آذار 2018 ومقرها الرئيسي بمدينة الظهران.
ويبلغ رأس المال الحالي لأرامكو السعودية 90 مليار ريال (24.3 مليار دولار)، مع الإشارة إلى أنه لا توجد قيمة اسمية للسهم، ويبلغ عدد الأسهم 242 مليار سهم عادي بدون قيمة إسمية.
النطاق السعري.. (26.7 – 29 ريالاً)
وقد تم الإعلان عن بدء الطرح قبل افتتاح السوق المالية السعودية «تداول»، في تمام الساعة 9 صباح الأحد 2 يونيو/حزيران 2024 بتوقيت مكة المكرمة.
وتبدأ عملية بناء سجل الأوامر من الأحد 2 يونيو/حزيران 2024 وتنتهي الخميس 6 من الشهر ذاته، بينما تبدأ فترة اكتتاب شريحة الأفراد الإثنين 3 يونيو/حزيران وتنتهي الأربعاء 5 يونيو/حزيران 2024.
وسيتم تخصيص 154.5 مليون سهم طرح تمثل نسبة 10% من عدد أسهم الطرح (باستثناء الأسهم الصادرة بموجب أسهم خيار الشراء) للمكتتبين الأفراد - بشرط وجود طلب كافٍ من المكتتبين الأفراد.
وسيتم إصدار إعلان في حال طرأ تغيير أو تحديث على أحكام وشروط الطرح، بما في ذلك عدد أسهم الطرح. ومع ذلك، لن يطرأ أي تعديل على عدد أسهم الطرح المخصصة للمكتتبين الأفراد.
وقالت الشركة إنه لتمكين مدير الاستقرار السعري من تغطية عمليات البيع على المكشوف الناتجة عن أي تخصيص إضافي للأسهم، منحت الحكومة مدير الاستقرار السعري خيار شراء ("خيار التخصيص الإضافي") أو"greenshoe" بحيث يجوز لمدير الاستقرار السعري بموجبه أن يشتري من الحكومة أسهما لا تتجاوز نسبتها 10% من مجموع عدد أسهم الطرح بسعر الطرح النهائي.
ويحق لمدير الاستقرار السعري ممارسة خيار التخصيص الإضافي كلياً أو جزئياً من خلال تقديم إشعار خلال فترة 30 يوماً تقويمياً تبدأ من تاريخ بدء تداول أسهم الطرح في السوق المالية السعودية، والذي من المتوقع أن يوافق يوم الأحد 9 يونيو/حزيران 2024، وإذا ما قام مدير الاستقرار السعري بممارسة خيار التخصيص الإضافي بشكل كامل، ستمثل أسهم الطرح عندئذ حوالي 0.7% من أسهم الشركة المصدرة.
ووفقاً لاتفاقية إدارة سجل الاكتتاب واتفاقية التنسيق، يُحظر على الحكومة والشركة بيع أسهم الشركة ويُحظر على الشركة إصدار أسهم جديدة في الشركة لمدة 6 أشهر من تاريخ استكمال الطرح الذي من المتوقع أن يوافق يوم الثلاثاء 11 يونيو/حزيران 2024، إلا ضمن استثناءات معينة أو في حال تنازل المنسقين الدوليين عن هذا الشرط.
ويحق للمؤسسات المكتتبة في المملكة العربية السعودية والمؤسسات المكتتبة الموجودة خارج المملكة المؤهلة وفقاً للقواعد المنظمة للاستثمار الأجنبي في الأوراق المالية المدرجة الاكتتاب في أسهم الطرح، بالإضافة إلى المكتتبين الأفراد المؤهلين في المملكة ودول مجلس التعاون الخليجي الأخرى.
وسيتم إجراء عملية الطرح خارج المملكة وفقاً للائحة إس (Regulation S) بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933 وتعديلاته.
وستحصل الحكومة على كامل صافي متحصلات الطرح وستقوم بتعويض الشركة عن كافة مصاريف الطرح. وعليه، لن تحصل الشركة على أي متحصلات من الطرح ولن يترتب على الطرح أي تخفيض في نسبة الأسهم المملوكة للمساهمين الآخرين في الشركة.
صفقة الفرص الاستثنائية
يعد الطرح العام الثانوي خطوة رئيسة في تنويع قاعدة مستثمري أرامكو منذ طرحها العام الأولي التاريخي خلال 2019 والذي جمع حصيلة قياسية تقدر بـ29.4 مليار دولار من الاكتتاب في 3 مليارات سهم، إضافة إلى قدرته على تعزيز برنامج الرياض الضخم للتنويع الاقتصادي، ويمثل اختباراً لمدى الاهتمام بالسوق السعودية.
وتصنف عملية طرح السعودية لشريحة جديدة من أسهم "أرامكو"، من بين أكبر عمليات بيع الأسهم على مستوى العالم منذ إدراج الرياض شركة النفط العملاقة بالبورصة قبل خمسة أعوام، وفقاً لبيانات جمعتها وكالة "بلومبيرغ" للأنباء.
وبموجب النطاق السعري المقدر حسب الإعلان بين 26.7 ريال سعودي (7.12 دولار) و29 ريالاً (7.7 دولار) للسهم الواحد، فإن الطرح الثانوي يجمع ما بين 41.25 مليار ريال (11 مليار دولار) عند تقييمه بالحد الأدنى و44.8 مليار ريال (11.94 مليار دولار) حال تسعيره عند حده الأقصى.
لكن الشركة قد تبيع عن طريق خيار التخصيص الزائد نحو 1.7 مليار سهم أو ما يعادل 0.7%، مما سيرفع قيمة الصفقة إلى 13.1 مليار دولار عند الحد الأقصى للنطاق السعري، ويسمح ذلك الخيار للمصرفيين باستخدام الأسهم في جعل سعر الطرح مستقراً.
رابع أكبر طرح عام ثانوي
ويضع الحد الأعلى من النطاق السعري صفقة "أرامكو" في الترتيب السادس عالمياً، كأكبر عملية بيع للأسهم منذ أن الحصيلة القياسية لطرحها العام الأولي في 2019، وستصبح أيضاً رابع أكبر طرح عام ثانوي خلال تلك الفترة.
ويتوقع أن يستفيد المستثمرون من توزيعات أرباح سنوية قدرها 124 مليار دولار، والتي تتوقع "بلومبرغ إنتليغنس" أن تصل بعائد توزيعات أرباح الشركة إلى 6.6%، تذهب معظمها إلى الحكومة السعودية، وهي أكبر مساهم في "أرامكو" بنسبة 82.2%.
ويتوقع أن تساعد عائدات بيع الأسهم في تمويل مبادرات كبيرة لتنويع موارد الاقتصاد السعودي بعيداً من النفط، مع توجه ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان نحو الذكاء الاصطناعي والرياضة والسياحة ومشاريع مثل مدينة "نيوم"، البالغة قيمتها 1.5 تريليون دولار.
