وول ستريت تحذر ترامب.. الهجوم على الفيدرالي وبطاقات الائتمان يهدد الاقتصاد

حتى هذا الأسبوع، استفادت وول ستريت عموما من سياسات إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وكانت داعمة للرئيس، إلا أن هذه العلاقة شهدت فجأة توترا ملحوظا.

عندما وقع الرئيس دونالد ترامب قانون "العملية الشاملة والجميلة" في يوليو/تموز، فرض جولة مهمة أخرى من التخفيضات الضريبية، وخفض ميزانية مكتب الحماية المالية للمستهلك، الذي كان يعتبر أحيانا خصما للقطاع المصرفي، بنحو النصف. كما سعى منظمو القطاع المصرفي في عهد ترامب إلى تطبيق أجندة تخفيف القيود، التي لاقت ترحيبا من البنوك والشركات الكبرى على حد سواء.

• ترامب يتعهد بـ«وقف استغلال الشعب الأمريكي».. 10% حدا أقصى لفائدة بطاقات الائتمان

لكن الآن، اقترح الرئيس ترامب وضع سقف لمدة عام واحد بنسبة 10% على سعر الفائدة على بطاقات الائتمان، وهو قطاع مربح للعديد من المؤسسات المالية. كما أطلقت وزارة العدل التابعة له تحقيقا مع رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، وهو ما اعتبره الكثيرون تهديدا لاستقلالية المؤسسة التي من المفترض أن تحدد أسعار الفائدة بمعزل عن أي تدخل سياسي.

وفقا لوكالة أسوشيتد برس، حذر رؤساء البنوك البيت الأبيض يوم الثلاثاء من أن إجراءات ترامب قد تضر بالاقتصاد الأمريكي أكثر مما تنفعه.

وصرح روبن فينس، الرئيس التنفيذي لبنك نيويورك، للصحفيين بأن السعي لتقويض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي "لا يبدو لنا أنه يحقق الأهداف الرئيسية للإدارة، كتحسين القدرة على تحمل التكاليف، وخفض تكلفة الاقتراض، وخفض تكلفة الرهن العقاري، وخفض تكلفة المعيشة اليومية للأمريكيين".

وأضاف فينس: "دعونا لا نزعزع استقرار سوق السندات، ونتجنب أي إجراء قد يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة لمجرد وجود شكوك حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي".

وتعتبر استقلالية الاحتياطي الفيدرالي مقدسة لدى البنوك الكبرى. ورغم أن بعض البنوك كانت ترغب في أن يسرع باول وغيره من صانعي السياسة من وتيرة تحرك أسعار الفائدة، إلا أنها عموما تفهمت دوافعه.

وقال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لشركة جيه بي مورغان تشيس، للصحفيين يوم الثلاثاء: "لا أتفق مع كل ما فعله الاحتياطي الفيدرالي، ولكني أكن احتراما كبيرا لجيروم باول".

إلى جانب هجماته على الاحتياطي الفيدرالي، يستهدف الرئيس ترامب قطاع بطاقات الائتمان. ونظرا لأن "القدرة على التحمل" ستكون على الأرجح قضية محورية في انتخابات التجديد النصفي هذا العام، يسعى ترامب إلى خفض التكاليف على المستهلكين، ويقول إنه يريد فرض سقف بنسبة 10% على أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان بحلول 20 يناير/كانون الثاني. ولا يزال من غير الواضح ما إذا كان يأمل في تحقيق ذلك من خلال الضغط على شركات بطاقات الائتمان لفرض سقف طوعي، أو من خلال إجراء تنفيذي.

ويتراوح متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان بين 19.65% و21.5%، وفقا للاحتياطي الفيدرالي ومصادر أخرى تتابع القطاع. وقد وجد باحثون في جامعة فاندربيلت أن فرض سقف بنسبة 10% سيكلف البنوك ما يقارب 100 مليار دولار من الإيرادات المفقودة سنويًا.

وانخفضت أسهم شركات بطاقات الائتمان، مثل أمريكان إكسبريس، جيه بي مورغان، سيتي غروب، كابيتال وان وغيرها، بشكل حاد يوم الاثنين، وسط مخاوف المستثمرين من التأثير المحتمل على أرباح البنوك في حال تطبيق سقف سعر الفائدة.

وفي مكالمة مع الصحفيين، أشار جيفري بارنوم، المدير المالي لشركة جيه بي مورغان، إلى أن القطاع مستعد لاستخدام جميع موارده لمنع إدارة ترامب من تحديد سقف لتلك المعدلات.

وتعد جيه بي مورغان واحدة من أكبر شركات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة، حيث يبلغ إجمالي أرصدة عملائها 239.4 مليار دولار، ولديها شراكات استراتيجية مع شركات كبرى مثل يونايتد إيرلاينز وأمازون. كما استحوذت جيه بي مورغان مؤخرًا على محفظة بطاقات ائتمان آبل من غولدمان ساكس.

وقال بارنوم: "نعتقد أن مثل هذه الإجراءات ستؤدي إلى نتائج عكسية تماما لما تريده الإدارة من مساعدة المستهلكين. فبدلا من خفض تكلفة الائتمان، سيؤدي ذلك ببساطة إلى تقليل المعروض، وهذا سيضر بالجميع: المستهلكين، والاقتصاد ككل، وبالتأكيد سيضر بنا أيضًا".

حتى شركات الطيران والفنادق الكبرى الشريكة التي تتعاون مع البنوك لإصدار بطاقاتها لم تكن راضية عن مساعي البيت الأبيض.

وقال إد باستيون، الرئيس التنفيذي لشركة دلتا إيرلاينز، للمحللين يوم الثلاثاء: "أعتقد أن إحدى المشكلات والتحديات الكبيرة المتعلقة بفرض سقف محتمل هي أنها ستقيد فعليا حصول المستهلكين ذوي الدخل المحدود على أي ائتمان، وليس فقط سعر الفائدة الذي يدفعونه، وهو ما سيحدث خللا في قطاع بطاقات الائتمان بأكمله". وتربط دلتا شراكة استراتيجية مع أمريكان إكسبريس، وتدر بطاقة الائتمان المشتركة بينهما مليارات الدولارات من الإيرادات لشركة دلتا.

ويبدو أن ترامب قد صعد هجماته على قطاع بطاقات الائتمان خلال الليل. ففي منشور على منصته للتواصل الاجتماعي "تروث سوشيال"، أعلن تأييده لمشروع قانون قدمه السيناتور روجر مارشال، الجمهوري عن ولاية كانساس، والذي من شأنه تقليص الإيرادات التي تجنيها البنوك من التجار عند قبولهم بطاقات الائتمان.

وكتب ترامب: "يجب على الجميع دعم قانون المنافسة في مجال بطاقات الائتمان الذي قدمه السيناتور الجمهوري العظيم روجر مارشال، من أجل وقف استغلال رسوم تمرير البطاقات الخارجة عن السيطرة".

تأتي تعليقات وول ستريت بالتزامن مع إعلان البنوك الكبرى عن نتائجها الفصلية. فقد أعلن كل من جيه بي مورغان، أكبر بنك استهلاكي واستثماري في الولايات المتحدة، وبنك نيويورك ميلون، أحد أكبر البنوك الحافظة للأصول في العالم، عن نتائجهما يوم الثلاثاء، بينما من المقرر أن تعلن بنوك سيتي غروب، أوف أمريكا، ويلز فارجو وغيرها عن نتائجها في وقت لاحق هذا الأسبوع.