الأول بالخليج.. طرح مجمّع لأسهم شركة "أدنوك للتوزيع" بقيمة 6 مليارات درهم

أعلنت شركة بترول أبوظبي الوطنية "أدنوك"، عزمها طرح 375 مليون سهم من أسهم أدنوك للتوزيع المتداولة في سوق أبوظبي للأوراق.

ويمثل الطرح 3% تقريباً من رأس المال المسجل لشركة "أدنوك للتوزيع"، وسيتم ذلك من خلال آلية الطرح السريع للأسهم بسعر 4.36 درهم للسهم، وسيكون الطرح لمجموعة محددة من المؤسسات الاستثمارية المؤهلة وفقاً لقاعدة "144A" واللائحة "S" من قانون الأوراق المالية الأمريكية لعام 1933 بصيغته المعدلة "قانون الأوراق المالية الأمريكي".

وبالتزامن مع طرح الأسهم، تعتزم أدنوك المالك  لـ80% من الأسهم العادية لشركة بترول أبوظبي الوطنية للتوزيع "أدنوك للتوزيع"، إصدار نحو 4.385 مليار درهم من السندات "غير المضمونة" مستحقة الدفع في 2024، وذلك من خلال عملية طرح لمستثمرين مؤهلين خارج الولايات المتحدة وفقاً للائحة "S" من قانون الأوراق المالية الأمريكي.

• "أدنوك للتوزيع" تنضم إلى مؤشر مورجان ستانلي للأسواق الناشئة
  
• 631 مليون درهم أرباح "أدنوك للتوزيع" الربع الأول من 2021
  

وستكون هذه السندات قابلة للاستبدال بأسهم فعلية في شركة أدنوك للتوزيع، وهي تمثل نسبة "7%" تقريباً من رأس مال الشركة المسجل وفقاً لشروط محددة "السندات القابلة للاستبدال". ولن يكون الطرح المجمّع متاحاً للجمهور في دولة الإمارات أو أي سلطة قضائية أخرى.

ويمثل هذا الطرح المجمّع نسبة "10%" تقريباً من رأس المال المسجل لشركة "أدنوك للتوزيع"، وذلك في حال استبدال وتسوية أسهم جميع السندات القابلة للاستبدال وفقاً لشروطها المحددة. ويمثل سعر البيع النهائي للطرح المجمّع والبالغ 4.82 درهم زيادة بنسبة 5% على متوسط سعر سهم أدنوك للتوزيع للثلاثة أشهر الماضية.

وتبلغ فترة استحقاق طرح السندات القابلة للاستبدال 3 سنوات، وسيتم إصدارها بسعر إصدار 100% مع قسائم بنسبة "70%" سنوياً تُدفع على أساس نصف سنوي في شكل متأخرات في يونيو وديسمبر من كل عام. وسيتم تحديد علاوة الاستبدال لسعر السهم بواقع "15%" على السعر المرجعي لأسهم "أدنوك للتوزيع"، ليكون سعر الاستبدال 5.01 درهم.

وتعد هذه الصفقة أول طرح مجمّع لأسهم وسندات قابلة للاستبدال في منطقة الخليج العربي، مما يعكس مواصلة أدنوك استراتيجية تعزيز القيمة من أصولها. ويتيح هيكل الصفقة المبتكر لأدنوك استقطاب قاعدة واسعة ومتنوعة من المستثمرين الجدد، بما في ذلك المهتمين بالاستثمار في السندات المرتبطة بالأسهم.

كما تتيح شروط السندات القابلة للاستبدال المزيد من الفرص لتسييل أسهم "أدنوك للتوزيع" بعلاوة إصدار على سعر طرح الأسهم.

ويتماشى بيع حصة في أسهم "أدنوك للتوزيع" مع التزام أدنوك بتعزيز التداول الحر لأسهم شركة أدنوك للتوزيع بعد نجاح عملية الاكتتاب العام الأولي في ديسمبر 2017. وكانت شركة "مورجان ستانلي كابيتال انترناشيونال" قد أعلنت في 11 مايو 2021 عن إدراج "أدنوك للتوزيع" ضمن مؤشر "MSCI" اعتباراً من 27 مايو 2021، لتكون بذلك واحدة من تسع شركات إماراتية تم إدراجها ضمن هذا المؤشر، ومن المتوقع أن تساهم هذه الخطوة في تنويع قاعدة المستثمرين والتعريف بالقيمة الاستثمارية الفريدة التي توفرها الشركة.

ومن المتوقع الإعلان عن الشروط النهائية لعملية الطرح المجمّع بعد الانتهاء من عملية تسجيل طلبات الشراء.

ومن المتوقع أن تتم تسوية طرح الأسهم في "أو نحو" 31 مايو 2021، على أن تتم تسوية السندات القابلة للاستبدال في "أو حوالي" 4 يونيو 2021. ووافقت أدنوك على فترة إغلاق مدتها 90 يوماً من تاريخ التسوية وفقاً لشروط طرح الأسهم والسندات القابلة للاستبدال.

ومن المتوقع أيضاً تقديم طلب لإدراج السندات القابلة للاستبدال في بورصة "فيينا إم. تي. إف"، وهي سوق للأوراق المالية خاضعة للسلطات التنظيمية تحت إدارة بورصة فيينا.

وبهذه المناسبة قال  الدكتور سلطان أحمد الجابر، وزير الصناعة والتكنولوجيا المتقدمة، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة بترول أبوظبي الوطنية "أدنوك"، " يسهم هذا الطرح في زيادة السيولة وإتاحة المشاركة أمام مزيد من المستثمرين في فرص مجدية وجذابة، وذلك تماشياً مع ما تم الإعلان عنه وقت الاكتتاب العام على أسهم شركة ’أدنوك للتوزيع‘ حول بيع المزيد من الأسهم في الوقت المناسب. ويأتي إعلان اليوم عن الطرح المجمّع للأسهم والسندات القابلة للاستبدال بعد الطرح الخاص لـ 10% من رأس المال القائم في سبتمبر 2020، وهو يمثل أول طرح مجمّع من نوعه في منطقة الخليج العربي".

وأضاف: "سوف تتيح لنا هيكلية الصفقة المبتكرة إمكانية زيادة التداول الحر لأسهم (أدنوك للتوزيع) إلى نسبة 30% في حال استبدال جميع السندات بأسهم فعلية، مع احتفاظ ’أدنوك‘ بحصة استراتيجية تبلغ 70% في شركة أدنوك للتوزيع التي تمتلك إمكانات واعدة للنمو. كما تمثل هذه الصفقة خطوة جديدة في استراتيجيتنا لخلق وتعزيز القيمة من أصولنا".

ومنذ إتمام عملية الطرح العام الأولي لأسهمها، استطاعت شركة "أدنوك للتوزيع" تحقيق نتائج جيدة أثبتت للعملاء والمستثمرين مرونتها وتركيزها الثابت على النمو الآمن والذكي وسياستها التدريجية لتوزيع الأرباح الواضحة للمستثمرين. وتستمر ثقة "أدنوك" الراسخة في قدرة شركة "أدنوك للتوزيع" على المحافظة على ريادتها في مجال توزيع الوقود وتشغيل متاجر التجزئة.

ويقوم كل من "سيتي جروب جلوبال ماركت" و"بنك أبوظبي الأول" بدور المنسقين العالميين ومديري الاكتتاب المجمّعين لطرح الأسهم، في حين يقوم "سيتي جروب جلوبال ماركت" بدور المنسق العالمي ومدير الاكتتاب لعملية طرح السندات القابلة للاستبدال بالشراكة مع بنك "أبوظبي التجاري" و"بنك أبوظبي الأول" "ويشار إليهم مجتمعين باسم "البنوك".