بدء أكبر عملية نقل للثروة في التاريخ.. أجيال جديدة تنفق التريليونات
يشهد التاريخ الحديث أكبر عملية نقل للثروة على الإطلاق، حيث يستعد الورثة الذين سيرثون تريليونات الدولارات من ثروات العائلات لاستخدامها بطريقة مختلفة تماماً عن الأجيال التي بنتها.
ووفقاً لأكبر بنك خاص لإدارة الثروات في العالم "يو بي إس"، من المتوقع أن تنتقل نحو 83.5 تريليون دولار خلال العقدين المقبلين من جيل طفرة المواليد وكبار رواد الأعمال إلى أبنائهم وأحفادهم.
وقال يو بي إس، "يشهد العالم عملية نقل تاريخية للثروة بين الأجيال. ومن المتوقع أن تنقل العائلات الأكثر ثراءً في العالم وحدها نحو 6.9 تريليون دولار بحلول عام 2040".
وأوضح خبراء الثروة لشبكة "سي إن بي سي" أن الجيل الأول من العائلات الثرية بنى ثرواته في مجالات محددة كانوا على دراية تامة بها، الشركات العائلية، والعقارات، أو أسهم الشركات الكبرى المحلية. ومن المرجح أن يكون أبناؤهم أكثر تعليمًا على المستوى الدولي، وأكثر قدرة على التنقل، وأكثر انفتاحًا على نطاق أوسع من الاستثمارات.
الجيل الشاب أكثر تقبلاً للمخاطر
وقالت الرئيسة التنفيذية ومؤسسة شركة ليجاسي ويلث أدفايزرز، إليزابيث هارت، لشبكة سي إن بي سي، "كان الجيل الأول بمثابة البناة"، فعادةً ما ترتبط ثرواتهم بفئة أصول واحدة يفهمونها جيدًا، وغالبًا ما تكون شركة عائلية أو أسهمًا محلية رائدة.
في المقابل، يميل الورثة الأصغر سنًا إلى النظر إلى الثروة من منظور عالمي، كما ذكرت هارت، مضيفًا أنهم أكثر انفتاحًا على الاستثمارات المتنوعة عبر فئات الأصول والأسواق.
وقد يؤدي هذا التحول إلى إعادة توجيه جزء من الثروة الموروثة بعيدًا عن مصادر رأس المال العائلي التقليدية، لا سيما العقارات. وأوضح هارت أن العائلات الآسيوية، على وجه الخصوص، استثمرت تاريخيًا "بشكل شبه حصري في العقارات لأجيال"، لكن ورثة الجيلين الثاني والثالث يتطلعون بشكل متزايد إلى التنويع في أصول ومناطق جغرافية أخرى.
وأظهر استطلاع أجرته شركة ناتيكس لإدارة الاستثمارات أن جيل الألفية أكثر ميلًا بكثير من المستثمرين الأكبر سنًا إلى البحث عن فرص الاستثمار في الأصول الخاصة، حيث أبدى 53% منهم اهتمامًا بذلك. كما أنهم أكثر ميلًا لمناقشة العملات المشفرة مع مستشاريهم، حيث فعل ذلك 62% منهم، بينما يخطط 44% منهم لزيادة استثماراتهم في العملات المشفرة أو البدء بها خلال العام المقبل.
وقد وجد تقرير لشركة ناتيكس أن 78% من جيل الألفية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يرغبون في اغتنام فرص التفوق على السوق، مقارنةً بـ 38% من جيل طفرة المواليد المستعدين للمخاطرة لتحقيق التقدم.
المال كوسيلة لتحقيق غاية
ويقول مؤسس شركة بريستل، توبياس بريستل، إن أصحاب الثروات الشباب ينظرون إلى المال بشكل متزايد كوسيلة لتحقيق الأهداف، وليس كغاية في حد ذاته.
ويضيف بريستل، "بالنسبة لمعظم كبار السن، المال شيء مهم وله فوائد جمة، أما بالنسبة لمعظم الشباب، فهو مجرد أداة. إنهم يركزون أكثر على كيفية استخدام هذه الأداة بدلاً من الاستمتاع بثرواتهم".
كما يؤثر هذا التغير في العقلية على عادات الإنفاق. فبدلاً من تكديس رموز المكانة التقليدية، يُعطي بعض الورثة الشباب الأولوية للتجارب والتنقل وأنماط الحياة العالمية. ويشير بريستل إلى أن الأثرياء الشباب أقل ميلاً إلى اقتناء السيارات وأكثر ميلاً إلى امتلاك مساكن حول العالم، جامعاً بين السفر والاستثمار العقاري العالمي.
كما يزداد الاهتمام بالاستدامة والاستثمار المؤثر، فقد وجد بنك يو بي إس أن ما يقرب من نصف مستثمري الجيل الجديد يستثمرون بالفعل في الاستثمار المؤثر والمستدام أو يرغبون في معرفة المزيد عنه.
كما يُعيد هذا الانتقال تشكيل كيفية إدارة العائلات لثرواتها. فقد وجد البنك أن أفراد الجيل الجديد من العائلات ينظرون بشكل متزايد إلى الميراث على أنه نقل للمسؤولية وليس مجرد مكسب مالي مفاجئ.
وقال أحد المشاركين في الاستطلاع لبنك يو بي إس، "أنا وأخي لا ننظر إلى الميراث على أنه شيء سنحصل عليه، بل على أنه مسؤوليتنا في القيام بعمل جيد كما فعل والدنا".
ومع ذلك، لا يخلو هذا الانتقال من المخاطر، فبينما من غير المرجح أن يُعرقل حجم الثروة المتداولة عملية الانتقال الأوسع، يقول المستشارون إن أكبر المخاطر التي تهدد الحفاظ على الثروة غالبًا ما تنبع من داخل العائلات نفسها.
وقالت هارت من شركة ليجاسي ويلث أدفايزرز، "المشكلة ليست في نقص المال، بل في نقص التواصل".
ولا يزال العديد من الجيل الأول من مُنشئي الثروات مترددين في التخلي عن السيطرة، لا سيما في آسيا، حيث ترتبط الثروات ارتباطًا وثيقًا برب الأسرة أو ربتها. في غضون ذلك، يسعى الورثة إلى مزيد من الشفافية، ووضع خطط لخلافة الثروات، وهياكل حوكمة رسمية لإدارة أصول العائلة.
وأضافت هارت، "حتى مع وجود خطة لخلافة الثروات، فإن أكبر مُدمّر لها هو النزاعات العائلية".
ومع انتقال الثروات إلى ما بعد جيل المؤسسين، يقول المستشارون إن نجاح عمليات نقلها يعتمد بشكل متزايد على إعداد الورثة لإدارة الأصول، وليس فقط على هيكلة الأصول نفسها.
