ماذا بعد بيع نصف أسهم أبل.. هل يتحوط «وارن بافيت» أم يستعد لاستثمار مثالي؟

قام الملياردير وارن بافيت بتخفيض حصة مجموعته «بيركشاير هاثاواي» الضخمة في شركة أبل، في خطوة يمكن أن تكون مقلقة لسوق الأسهم الأوسع.

قبل عامين فقط، وصف بافيت سهم أبل بأنه واحد من الشركات الأربعة العملاقة في أعمال مجموعته إلى جانب شركات التأمين والمرافق وشركة بيركشاير للسكك الحديدية. وقد أعطى ذلك المستثمرين انطباعاً بأن "بافيت" قد يحتفظ بحصته في شركة أبل إلى أجل غير مسمى كما فعل مع أسهم كوكا كولا وأمريكان إكسبريس التي اشتراها منذ عقود.

ومع ذلك، فقد قام الملياردير الأمريكي بتقليص حصة شركته في أبل خلال العام الماضي، كما قام مؤخرًا ببيع بعض أسهمه في بنك أوف أمريكا وشركة BYD الصينية لصناعة السيارات الكهربائية بينما لم يقم سوى بالقليل جدًا من عمليات الشراء.

277 مليار دولار احتياطيات نقدية

وذكرت صحيفة "وول ستريت جورنال" أن شركة بيركشاير هاثاواي، باعت ما يقرب من نصف حصتها في شركة أبل. وقد تمت عملية البيع في الربع الثاني، وتقدر قيمة الحصة المتبقية حسب بيانات نهاية يونيو/حزيران بمبلغ 84.2 مليار دولار. وفي الربع الأول، انخفضت أسهم الشركة بنسبة 13%.

ويُشار إلى أن الشركة خفضت في السابق استثماراتها في "بنك أوف أمريكا"، وفي الفترة من أبريل/نيسان إلى يونيو/حزيران، حيث باعت "بيركشاير هاثاواي" أسهمًا بقيمة 75.5 مليار دولار، وبالتالي زادت احتياطياتها النقدية إلى مستوى قياسي قدره 276.94 مليار دولار، مقارنة بـ189 مليار دولار قبل 3 أشهر فقط.

وقال جيم شاناهان، المحلل في شركة إدوارد جونز: "قد يثير هذا قلق الأسواق خاصة في ضوء الأخبار الواردة من الأسبوع الماضي" مع ضعف أرباح التكنولوجيا وتقرير الوظائف المخيب للآمال وعدم اليقين بشأن مستقبل أسعار الفائدة.

لقد أغدق بافيت الثناء باستمرار على الرئيس التنفيذي لشركة أبل، تيم كوك، الذي حضر الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير في أوماها في شهر مايو/أيار الماضي، وتحدث عن الطريقة التي يكرسون بها المستهلكين بشكل محموم لهواتف آيفون الخاصة بهم ولا يرغبون في التبديل.

لقد قلص أكثر من 10% من حصة شركة بيركشاير في أبل في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام عندما باع أكثر من 116 مليون سهم، لكن البيع الذي تم الكشف عنه يوم السبت كان خطوة أكبر بكثير.

وقال دان آيفز، محلل التكنولوجيا في شركة الخدمات المالية “ويدبوش سكيورتيز”، في مذكرة بحثية إنه يعتقد أن "بافيت مؤمن أساسي بشركة أبل، ونحن لا ننظر إلى هذا باعتباره إشارة دخان لأخبار سيئة في المستقبل". تظل شركة أبل أكبر استثمار في محفظة بيركشاير حتى الآن -أي أكثر من ضعف حصتها في بنك أوف أمريكا.

وقال إيفز إنه يعتقد أن عمليات البيع الأخيرة للتكنولوجيا ليست سوى إلهاء مؤقت عن ازدهار الصناعة على المدى الطويل.

ولم تقدم بيركشاير إحصاءً دقيقاً لأسهمها في شركة أبل في تقرير، أمس السبت، لكنها قدرت أن الاستثمار كان بقيمة 84.2 مليار دولار في نهاية الربع الثاني على الرغم من ارتفاع الأسهم خلال الصيف إلى 237.23 دولار. وفي نهاية الربع الأول، بلغت حصة شركة بيركشاير في أبل 135.4 مليار دولار.

• القصة الكاملة لانهيار البورصة الأمريكية.. هبوط اضطراري يضرب أسواق المال العالمية
• هل أعاد بايدن مكانة الاقتصاد الأمريكي عالمياً؟.. المؤشرات تجيب
  
  

تحوط من ركود يقترب.. أم استعداد لصيد ثمين

ويقدر شاناهان أن بيركشاير لا تزال تمتلك حوالي 400 مليون سهم من أسهم أبل. في حين قالت كاثي سيفرت، نائبة رئيس شركة "سي إف آر إيه" للأبحاث، إنها تنظر إلى بيع أسهم شركة أبل على أنه إدارة مسؤولة للمحافظ لأن عملاق التكنولوجيا أصبح جزءًا كبيرًا من ممتلكات بيركشاير، يبدو أن بافيت قد يستعد للانكماش.

وقالت سيفرت: "هذه شركة تستعد لمناخ اقتصادي أضعف".

وأعلنت شركة بيركشاير عن انخفاض طفيف في أرباحها النهائية بسبب انخفاض القيمة الورقية لاستثماراتها. وقالت الشركة إنها كسبت 30.348 مليار دولار، أو 21.122 دولارًا لكل سهم من الفئة أ، خلال الربع الثاني. وهذا أقل من 35.912 مليار دولار، أو 24.775 دولارًا للسهم الواحد، قبل عام.

لقد حذر بافيت المستثمرين منذ فترة طويلة من أنه من الأفضل النظر إلى الأرباح التشغيلية لشركة بيركشاير عند الحكم على أدائها لأن هذه الأرقام تستبعد مكاسب وخسائر الاستثمار التي يمكن أن تختلف بشكل كبير من ربع إلى آخر.

وبهذا المقياس، ارتفعت الأرباح التشغيلية لشركة بيركشاير بأكثر من 15% إلى 11.598 مليار دولار، أو 8072.16 دولارًا لكل سهم من الفئة أ، من 10.043 مليار دولار، أو 6928.40 دولارًا لكل سهم من الفئة أ، قبل عام. قادت شركة Geico عملية تحسين أعمال بيركشاير، بينما أعلنت العديد من شركاتها الأخرى الأكثر حساسية للاقتصاد عن نتائج باهتة.

وتجاوزت النتائج بسهولة ربحية السهم البالغة 6530.25 دولارًا والتي توقعها أربعة محللين استطلعت آراؤهم شركة FactSet Research.

وتمتلك شركة بيركشاير مجموعة متنوعة من شركات التأمين إلى جانب شركة للسكك الحديدية والعديد من المرافق الرئيسية ومجموعة متنوعة من شركات البيع بالتجزئة والتصنيع، بما في ذلك العلامات التجارية مثل Dairy Queen وSee’s Candy.

aXA6IDUyLjE0LjE2Ni4yMjQg

جزيرة ام اند امز