سوق السيارات العالمي.. البقاء للكبار فقط

تعتبر مناقشات اندماج هوندا ونيسان هي الأحدث في صناعة السيارات، كما أنها لن تكونا الأخيرتين.

أعلنت شركتا صناعة السيارات اليابانيتان الأسبوع الماضي عن خططهما للاندماج وإنشاء ثالث أكبر شركة لصناعة السيارات في العالم، ولم يتم الانتهاء من التفاصيل بعد، لكنهما تتوقعان الإعلان عن الدمج في غضون 6 أشهر.

عمليات الاندماج في صناعة السيارات ليست جديدة، فقد حدثت منذ الاستحواذ على العديد من العلامات التجارية التي شكلت شركة جنرال موتورز في العقد الأول من القرن العشرين، لكن الخبراء يقولون إن صفقة هوندا ونيسان يمكن أن تساعد في إشعال شرارة سلسلة من عمليات الاندماج التي يمكن أن تعيد تشكيل الصناعة قريبا، بحسب تقرير لـCNN.

وقال جيف شوستر، نائب الرئيس العالمي لأبحاث السيارات في غلوبال داتا "أعتقد أن البيئة مناسبة لمزيد من عمليات الاندماج، لا أعتقد أن صفقة هوندا ونيسان ستؤدي إلى حدوث المزيد من الصفقات، على الرغم من أنها قد تسرعها".

العوامل التي تدفع الصفقات المحتملة، من التغير التكنولوجي وشهية الصناعة الضخمة للبحث والتطوير والإنفاق الرأسمالي إلى هوامش الربح الضئيلة، عديدة وقوية، كما أن الدفع نحو الدمج سوف يزداد قوة في العقد القادم، وقد تبقى فقط الشركات الأكبر حجما.

وقال شوستر "يصبح البقاء وعدم تحقيق وفورات الحجم أكثر صعوبة إذا كان الجميع يتمتعون بها، خاصة مع الانتقال إلى التكنولوجيا الجديدة، عندما تكون في سوق شديدة التنافسية فإن هذا يميل إلى خلق شركاء ربما لم يكن ليحدث لولا ذلك".

• مبيعات السيارات الكهربائية في أمريكا.. قفزة بعد تهديد ترامب
• هوندا ونيسان.. على مضمار تأسيس شركة قابضة
  

تكاليف بالمليارت

كلّف التحول من السيارات التي تعمل بالبنزين إلى المركبات الكهربائية وتكنولوجيا القيادة الذاتية شركات صناعة السيارات عشرات المليارات من الدولارات في تكاليف البحث والتطوير، وسوف تحتاج إلى عشرات المليارات من الدولارات، إن لم يكن المئات لتطوير الصناعة.

ويأتي التحول إلى المركبات الكهربائية مدفوعا جزئيا باللوائح البيئية التي سترفع مخاطر الاعتماد على الأرباح من السيارات ذات محركات الاحتراق الداخلي في المستقبل، ومدفوعا جزئيا بطلب المستثمرين لتقييمات الأسهم التي تتطابق مع تسلا.

ولم تكن المركبات الكهربائية مربحة لمعظم شركات صناعة السيارات باستثناء تسلا وبعض الماركات في الصين.

وقال شوستر "الحقيقة القاسية هي أن الاستثمارات لم تعوض بعد، وسوف تستغرق وقتا أطول مما خططوا له".

وعلى الرغم من أن المستهلكين أظهروا شهية لميزات مساعدة السائق مثل الكبح التلقائي والقيادة على الطرق السريعة دون استخدام اليدين تحت إشراف بشري، إلا أن الوعد ببناء سيارات ذاتية القيادة حقيقية لا يزال بعيد المنال.

تراجعت جنرال موتورز مؤخرا عن خططها لسيارات الأجرة الآلية، وعزت ذلك للتكاليف، فيما تخلت فورد عن الكثير من جهودها لتطوير السيارات ذاتية القيادة في عام 2022، لكن شركة تسلا وشركات أخرى تمضي قدماً في خططها للقيادة الذاتية، ما يبقي الضغط مستمراً لتطوير التكنولوجيا حتى لو كان على نطاق أكثر تواضعا من المتوقع.

قال فينكاتيش براساد، نائب الرئيس الأول للأبحاث في مركز أبحاث السيارات، مركز أبحاث في ميشيغان، إن تكلفة تطوير هذه التقنيات الجديدة ستجبر صناعة السيارات على المزيد من التغييرات.

أضاف أن ما وراء مسألة التطوير التكنولوجي هو المنافسة المتزايدة من شركات صناعة السيارات الصينية، التي كانت مقتصرة في السابق على السوق الصينية.

وتحولت صناعة السيارات الصينية من مجرد نقطة صغيرة على الرادار الدولي قبل 20 عاما، حيث كانت شركات صناعة السيارات الغربية مهيمنة في الصين، أكبر سوق للسيارات في العالم، لتصبح مستعدة الآن لتكون قوة دولية.

باعت شركة BYD، واحدة من أكبر شركات صناعة السيارات الصينية، أكثر من 4 ملايين سيارة في عام 2024، بزيادة 41% عن العام السابق، وهي قفزة أكبر بكثير من أي شركة صناعة سيارات غربية.

وعلى عكس شركات صناعة السيارات التقليدية التي لا تزال تعتمد على المركبات التي تعمل بالوقود الأحفوري في مبيعاتها وأرباحها، فإن أكثر من ثلث مبيعات BYD هي مركبات كهربائية، لذا فإن شركات صناعة السيارات الصينية تؤثر في السوق الأوروبية بالفعل ومن المتوقع أن تستحوذ في النهاية على حصة سوقية كبيرة في أمريكا الشمالية.

وقال براساد عن إعلان اندماج هوندا ونيسان "أعتقد أن هذا مجرد غيض من فيض، إن قوى التغيير الاقتصادي والتكنولوجي القوية هذه تعمل على تسريع الدفع نحو الاندماج".

أضاف أنه لا يعرف على وجه التحديد أي الشركات سوف تتحد، لكنه مقتنع بأن عدد شركات صناعة السيارات الكبرى التي ستبقى بمفردها سوف يقل كثيرا في السنوات الخمس إلى العشر المقبلة.

وقال "لا يوجد مجال لعدد كبير من اللاعبين في هذا العالم، ربما اثنان في اليابان، واثنان في أوروبا، واثنان في الولايات المتحدة، وربما اثنان في الصين، والانتقال من 20 إلى 8، يعد انخفاضا كبيرا".

صفقات مهددة

ويحذر خبراء من أن الصفقات لن تكون سهلة كما قد تبدو، إذ لم تنجح عمليات الدمج السابقة للسيارات دائما بشكل جيد، فمثلا وافقت شركة صناعة السيارات الألمانية دايملر بنز على شراء شركة كرايسلر في عام 1998، فقط ليتم تقسيم المجموعة المدمجة بعد عقد من الزمان، أفلست شركة كرايسلر المستقلة حديثا وتطلبت خطة إنقاذ فيدرالية في غضون عامين.

واجهت أحدث عملية اندماج لشركة كرايسلر مع مجموعة بي إس إيه الأوروبية في عام 2021 لتشكيل ستيلانتيس، مشاكلها الخاصة في العام الماضي، مع انخفاض المبيعات والأرباح، وانتهى الأمر بتحالف نيسان مع رينو، على الرغم من أنه ليس اندماجا رسميا، إلى الانهيار بعد اعتقال الرئيس التنفيذي لشركة نيسان كارلوس غصن في اليابان بتهمة سوء السلوك المالي، وبعدها فر غصن من اليابان قبل أن تتم المحاكمة.

وقال بيتر ويلز، أستاذ في كلية كارديف للأعمال في ويلز ومدير مركز أبحاث صناعة السيارات، إن هناك أيضا قوى سياسية تمنع حدوث بعض الاندماجات، وترفض بعض البلدان السماح بدمج شركات صناعة السيارات الوطنية مع شركات من دولة أخرى.

يشير ويلز أيضا إلى أن الشركات الجديدة تهز سوق السيارات بشكل طبيعي، حيث يصبح بعضها في نهاية المطاف لاعبين رئيسيين في السوق العالمية، مثل تسلا أو بي واي دي. ويشير إلى أن الشركاء الكوريين هيونداي وكيا من الشركات الجديدة نسبيا مقارنة بشركات صناعة السيارات التقليدية الأخرى.