ديون الأمريكيين.. «كارثة تختمر» بالقطاع المصرفي

قال تقرير نشره موقع «بيزنس إنسايدر» إن البنوك الكبرى تستعد للخسائر بينما يكافح الأمريكيون لسداد الديون.

ووفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي، ارتفعت حصة الديون المتأخرة لبطاقات الائتمان والسيارات والعقارات التجارية مؤخرًا إلى ما يزيد عن مستويات ما قبل الوباء. كما ارتفعت حصة الديون التي شطبتها البنوك باعتبارها خسارة لأنها لم تتمكن من تحصيلها. 

وتحدث موقع "بيزنس إنسايدر" إلى مصادر مطلعة في القطاع المصرفي الذين قالوا إن هذا دفع البنوك الكبرى إلى التجاوب مع ظروف تتوقع استمراراها من تعثر المقترضين – بإجراءات شملت زيادة احتياطياتها في السنوات الأخيرة. كما خصصت البنوك نقدًا لتغطية خسائر القروض المحتملة.

وفي حين أنه من الشائع أن تزيد البنوك من احتياطياتها مع ارتفاع مستويات القروض بمرور الوقت، كونت الاحتياطيات حصة أكبر من إجمالي القروض في بنوك مثل ويلز فارغو وبنك أوف أمريكا وجي بي مورغان وسيتي غروب. 

ومنذ يونيو/حزيران 2022، ارتفعت احتياطيات ويلز فارغو وبنك أوف أمريكا بنحو 1.8 مليار دولار و2.4 مليار دولار على التوالي. 

• جبل الديون العالمية خرج عن نطاق السيطرة.. ما موقف صندوق النقد الدولي؟

نقاط الألم الثلاث في الديون في أمريكا

في كل شهر، يطلب بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك من حوالي 1300 أمريكي أن يقدروا نسبة احتمالية عدم قدرتهم على سداد الحد الأدنى من الديون خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. 

وتشير المساعي الصعبة للمستهلكين لسداد ديون بطاقات الائتمان والسيارات إلى أن التضخم وأسعار الفائدة، على الرغم من اعتدالها في الأشهر الأخيرة، لا تزال تؤثر على مواردهم المالية. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر المساعي الصعبة والمتعثرة أحيانا للشركات لسداد ديون العقارات التجارية أن عوامل مثل أسعار الفائدة المرتفعة وثورة العمل عن بُعد لا تزال لها تأثيرات باقية.

وقدم تقرير "بيزنس إنسايدر" نظرة فاحصة على كل من فئات الديون الثلاث:

ديون بطاقات الائتمان

واعتبارًا من الربع الثاني من هذا العام، كان لدى أكثر من 3% من جميع حسابات بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة أرصدة متأخرة السداد - ارتفاعًا من أقل من 2% في عام 2021.

وقال بروس ماكلاري، مستشار ائتماني غير ربحي ونائب رئيس أول في مؤسسة الاستشارات الائتمانية الوطنية، لـ"بيزنس إنسايدر" إن "الارتفاع المطرد في ديون بطاقات الائتمان المتأخرة خلال فترة قصيرة من الزمن يثير القلق؛ إذ أن الأفراد يكافحون لسداد الديون بينما يستمرون في استخدام ما تبقى من ائتمانهم المتاح - مما يجبر المزيد من الناس على البدء في التخلف عن سداد مدفوعاتهم والوقوع في أيدي جامعي الديون".

وقال ديفيد شيف، المدير الإداري الأول في FTI، إن مشاكل سداد الديون المطولة ستشكل في النهاية خطرًا أكبر على الاقتصاد. وأوضح أن الاحتياطيات تثير "مخاوف حقيقية بشأن ضعف بعض فئات الأصول - وخاصة حالة عدم اليقين المستمرة حول سوق العقارات التجارية، والقلق المتزايد بشأن عدد عملاء بطاقات الائتمان المتجددة وأرصدتهم المتنامية بسرعة".

ديون السيارات

ووجد تقرير صادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في 26 سبتمبر/أيلول أن معدلات تأخر سداد قروض السيارات ارتفعت "بشكل كبير" فوق مستويات ما قبل الوباء بحلول نهاية عام 2023، مدفوعة إلى حد كبير بنمو أقساط الديون الشهرية. وفي الواقع، يدين عدد متزايد من الأمريكيين بأكثر من قيمة سياراتهم، وفقًا لتقرير نُشر في 15 أكتوبر/تشرين الأول بواسطة موقع السيارات Edmunds. وقال ستيفن بيغار، مدير أبحاث الخدمات المالية في Argus Research، إنه إذا أُجبر البنك على استعادة مثل هذه السيارة، فلن تغطي قيمة السيارة القرض حتى، مما يؤدي إلى خسائر للبنك. وقال إن الارتفاع في تأخر سداد قروض السيارات "ليس ارتفاعًا مفاجئًا، ولكنه نوع من القلق بشأن ما يحدث من هنا".

العقارات التجارية

مشكلة أخرى للبنوك هي أن بعض الشركات التي لديها قروض عقارية تجارية تكافح لسدادها. وقال بيغار إن بعض هذا مرتبط بمعدلات الشواغر المرتفعة بين المكاتب. في حين استدعت العديد من الشركات الموظفين إلى المكاتب منذ ذروة الوباء، إلا أن معدلات الشواغر في المكاتب لا تزال ترتفع إلى مستويات قياسية خلال العام الماضي.

وكما جعلت أسعار الفائدة المرتفعة من الصعب على الشركات سداد الديون على قروض العقارات التجارية المتعلقة بالمكاتب والتجزئة والفنادق والمباني السكنية، من بين أمور أخرى. وذلك لأن بعض القروض أصبحت مستحقة - مما يجبر الشركات على إعادة التمويل بأسعار فائدة أعلى بكثير.

لكن في النهاية، تظل حصة الديون المتأخرة والمسددة عمومًا متماشية مع المستويات التاريخية بعد ارتفاعها من أدنى مستوياتها في عصر الوباء. بالإضافة إلى ذلك، تعمل بعض البنوك ببساطة على استعادة الاحتياطيات التي استنفدت أثناء الوباء. ومع ذلك، إذا تباطأ الاقتصاد وارتفع معدل البطالة بشكل أكبر، فقد يصبح الارتفاع في حالات التخلف عن السداد مصدر قلق أكبر، كما قال بيغار.

أرباح رغم التعثر

وفي حين تحدث المسؤولون التنفيذيون في البنوك في موسم الأرباح هذا بشكل عام بشكل إيجابي عن الاقتصاد، إلا أنهم أقروا بأن الأسعار وأسعار الفائدة المرتفعة لا تزال تثقل كاهل المستهلكين الأمريكيين.

وقال بريان موينيهان، الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، إن الإنفاق الاستهلاكي الإجمالي لا يزال قوياً ولكن "المستهلكين قلقون بشأن تكلفة المعيشة، وقلقون بشأن ارتفاع الأسعار، وغير ذلك من الأمور".

وقال تشارلز شارف، الرئيس التنفيذي لبنك ويلز فارغو، إن البنك لم يشهد "تغييرات ذات مغزى" في معدلات التخلف عن السداد عبر محفظة الائتمان الخاصة به، ولكن هناك أدلة على وجود ضغوط مالية بين بعض الأمريكيين.

وقال: "ما زلنا نرى ضغوطًا أكثر وضوحًا في قطاعات معينة من العملاء مع انخفاض مستويات الودائع والأصول حيث عوض التضخم جزئيًا عن قوة التوظيف ونمو الأجور".

وقال جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك جي بي مورغان، إن الإنفاق التقديري للمستهلكين "عاد إلى طبيعته" بعد مستويات قوية بشكل خاص في السنوات الأخيرة.

وأضاف إن التقلبات المالية لمدفوعات الوباء، والتضخم المتقلب، وأسعار الفائدة المرتفعة تؤثر بشكل خاص على الأمريكيين من ذوي الدخل المنخفض.

وفي المستقبل، قال بيغار إن العديد من البنوك يمكن أن تستمر في إضافة احتياطياتها.