المخاطر الائتمانية تطفو في أمريكا.. أزمة كبرى لـ"كابيتال وان" (تحليل)
في الوقت الذي تثقل فيه الديون كاهل الأمريكيين في مواجهة أسعار الفائدة المرتفعة لمواجهة التضخم، طفت على السطح مخاوف جديدة.
حذرت شركة بطاقات الائتمان العملاقة كابيتال وان من أن أرباح الشركة من المتوقع أن تتعرض لعراقيل كبرى في الأشهر المقبلة بسبب حالات تأخر العملاء في سداد الديون المتزايدة مما يؤدي إلى خسائر متوقعة.
وأشار ريتشارد فيربانك، الرئيس التنفيذي لشركة كابيال وان، إلى أن معدل التأخر في السداد للعملاء بعد 30 يومًا على الأقل ارتفع 134 نقطة أساس عن العام السابق إلى 3.66% -وهو أعلى مستوى منذ مارس/آذار 2019.
الديون المتعثرة
وقال إن إجمالي عمليات الديون المتعثرة قفزت إلى 1.7 مليار دولار في الربع الأول من العام الحالي من 845 مليون دولار في الربع الأول العام السابق.
وأقر بأنه من المحتمل أن ترتفع إجمالي عمليات الديون المتعثرة أيضًا إلى مستويات 2019 كما حدث أثناء الوباء والأزمة المالية العالمية.
البطالة تتجاوز 5%
وعلى الرغم من أنه ما زال يشعر بالثقة في أداء الشركة إلا أنه قد أرجع هذه التوقعات إلى أن سوق العمل سوف يواجه تدهورًا جوهريًا مع ارتفاع معدل البطالة من "المستويات المنخفضة جدًا الحالية من 3.5% إلى أكثر من 5% بحلول نهاية العام الحالي مما يشير إلى أن حوالي 2.5 مليون شخص قد يفقدون وظائفهم.
وجاء التحذير بعد أن أبلغت شركة كابيتال وان عن أرباح الربع الأول من العام الحالي البالغة 887 مليون دولار وهى أقل بكثير من متوسط توقعات المحللين مع الزيادة الكبرى في صافي عمليات الديون المتعثرة مما يعكس حالة عدم اليقين في الائتمان وسوق العقارات التجارية. وتراجعت أسهم الشركة ما يقرب من 2% يوم الجمعة الماضية.
الائتمان الاستهلاكي
ووصل الائتمان الاستهلاكي إلى مستوى قياسي فوق 4.8 تريليون دولار في فبراير/شباط الماضي، مما أدى إلى زيادة أعباء الديون مع ارتفاع الفائدة خلال العام الماضي.
وحذر جيسون برايد ومايكل رينولدز من شركة "جلميند " لاستشارات إدارة الأصول في مذكرة بحثية بأن هناك إشارات متصاعدة عن مشكلة تتمثل في ارتفاع وتيرة حالات التخلف عن سداد الديون.
وأضافا "لقد انتقلت حصة أكبر من أرصدة الائتمان إلى المراحل المبكرة من التأخر في السداد بما يتفق مع الفترات الماضية من الركود وزاد من الأمر سوءا أن النسبة للبنوك التي أبلغت عن استعدادها المتزايد لتقديم قروض على أقساط المستهلك انخفضت إلى سالب 12.5٪ في الربع الأول من العام الحالي وهو أدنى مستوى منذ فترة الوباء".
حقيقة مذهلة
وارتفع معدل التأخر في سداد قروض بطاقات الائتمان إلى 2.25% في نهاية العام الماضي وهي تمثل أعلى مستوى له منذ عدة عقود خلال فترة الركود العظيم.
وبلغت معدلات التأخر في السداد ذروتها عند حوالي 7%.
وبلغ المبلغ الذي احتفظ به المواطن الأمريكي العادي في ديون بطاقات الائتمان في نهاية العام الماضي حوالي 5910 دولارات، وفقًا لشركة البيانات "إكسبرين".
