منصة جديدة تعيد العملات الرقمية إلى حسابات التوفير الفردية في بريطانيا
فتح باب الإعفاءات الضريبية أمام المستثمرين
سيتمكن المستثمرون في المملكة المتحدة مجددا من الاحتفاظ بمنتجات العملات الرقمية ضمن حسابات التوفير الفردية (ISA).
ويأتي ذلك مع اقتراب شركة Stratiphy الناشئة من أن تصبح أول منصة تُقدّم كلاً من سندات العملات الرقمية المتداولة في البورصة وحسابات التوفير الفردية للتمويل المبتكر (IF ISAs) المُرخصة لاحتوائها.
وسيُتيح إطلاق هذه المنصة للمستثمرين حماية أرباحهم من ضريبة مكاسب رأس المال، وهي ميزة ذات أهمية كبيرة بالنسبة لأصل شديد التقلب، قد يحقق مكاسب أو خسائر كبيرة.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة Stratiphy، دانيال غولد، التي أُطلقت في أغسطس/آب وتدير حاليًا نحو 4 ملايين جنيه استرليني لصالح 2000 عميل من الأفراد والشركات، لصحيفة فايننشال تايمز: "نحن متحمسون لكوننا في طليعة هذا التطور المهم في مشهد الاستثمار في المملكة المتحدة".
وأضاف: "مع دخول التغييرات التنظيمية حيّز التنفيذ، يحتاج المستثمرون إلى مسار بسيط ومتوافق مع القوانين للاحتفاظ باستثماراتهم في الأصول الرقمية. وإذا كنت ترغب في الوصول إلى العملات الرقمية بكفاءة ضريبية، فهذه هي الطريقة الوحيدة المتاحة حاليًا".
وكانت هيئة السلوك المالي قد رفعت في أكتوبر/تشرين الأول من العام الماضي الحظر الذي استمر أربع سنوات على شراء المستثمرين الأفراد لسندات التداول في البورصة (ETNs) – المشابهة لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) – والتي تستثمر في البيتكوين أو الإيثيريوم، وهما من أكثر العملات الرقمية انتشارًا.
وحتى مطلع هذا الشهر، كان يُسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بهذه السندات ضمن حسابات التوفير الفردية التقليدية للأسهم والسندات، إلا أن مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية (HMRC) أعلنت، مع بداية السنة الضريبية الحالية، أنه لن يُسمح بعد الآن بشراء هذه المنتجات، في خطوة أثارت انتقادات واسعة داخل بعض الأوساط الاستثمارية.
وبناءً على ذلك، أصبحت سندات العملات الرقمية المتداولة في البورصة مؤهلة فقط لحسابات التوفير الفردية المتخصصة في التمويل المبتكر (IF ISAs)، وهو منتج كان يُستخدم في السابق أساسًا في أنشطة مثل التمويل الجماعي والإقراض بين الأفراد، ولم يكن متاحًا عبر منصات الاستثمار التقليدية.
ونظرًا لعدم وجود منصة مرخصة تجمع بين تقديم هذه السندات وحسابات التمويل المبتكر، فقد حُرم المستثمرون فعليًا من الاستفادة من مزايا الإعفاء الضريبي المرتبطة بهذه الحسابات.
وتهدف Stratiphy إلى إنهاء هذا الجمود عبر إتاحة الوصول إلى ثلاثة سندات متداولة في البورصة (ETNs) صادرة عن شركة 21Shares، أكبر مُصدر لمنتجات العملات الرقمية المتداولة في أوروبا، والتي تدير أصولًا تُقدّر بنحو 2.7 مليار دولار.
وتغطي هذه السندات عملتي البيتكوين والإيثيريوم، بالإضافة إلى أداة استثمارية تجمع بين البيتكوين والذهب.
وأوضح غولد أن المنصة صُممت خصيصًا لتمكين المستثمرين الذين يديرون استثماراتهم بأنفسهم – وغالبًا ما يكونون من أصحاب الأعمال وأمناء خزائن الشركات – من بناء استراتيجياتهم الاستثمارية الخاصة ومقارنة أدائها عبر فترات زمنية مختلفة، مؤكدًا أن ذلك "أمر بالغ الأهمية لقاعدة عملائنا".
وأضاف: "نلاحظ اهتمامًا كبيرًا بهذه المنتجات الرقمية، فهي تمثل وسيلة جذابة لتنويع المحافظ الاستثمارية، كما أنها فئة أصول جديدة ذات ارتباط منخفض نسبيًا ببقية فئات الأصول".
وتتوفر حاليًا سندات العملات الرقمية المتداولة في البورصة عبر منصات مثل Interactive Investor وFreetrade وRevolut وInteractive Brokers وTrading 212 وSaxo وMoneyfarm، فيما تخطط منصة Hargreaves Lansdown لإطلاقها بحلول يونيو/حزيران المقبل على أقصى تقدير.
ومع ذلك، لا يُعتقد أن أيًا من هذه المنصات لديه خطط لإطلاق حسابات التوفير الفردية للتمويل المبتكر، والتي لا تخضع – بخلاف حسابات الأسهم – لنظام تعويض الخدمات المالية في المملكة المتحدة.
ويُرجح أن توقيت إتاحة هذه الحسابات للأفراد قد حدّ من الإقبال عليها، في ظل تراجع أسعار العملات الرقمية، حيث انخفض سعر البيتكوين بنسبة 38% منذ أكتوبر/تشرين الأول، بينما تراجع الإيثيريوم بنسبة 47%.
ووفقًا لبيانات بلومبرغ، بلغ متوسط أحجام التداول اليومية في بورصة لندن 7.9 مليون دولار حتى الآن هذا العام، وهو مستوى متواضع مقارنة بـ51.8 مليون دولار في بورصة دويتشه، التي تُدرج هذه المنتجات منذ فترة أطول.
