المؤشر S&P 500 ينفض خسائر 2022.. مؤشرات تعاف في الربع الأول من 2023

شهد المؤشر ستاندر أند بورز 500 (S&P 500) في بورصة وول ستريت عاما مضطربا، حيث أنهى 2022 منخفضا بنسبة 18%، وهو أسوأ أداء له منذ عام 2008.

ولكن حتى الآن، على الرغم من التعامل مع الظروف النقدية الصعبة والأزمة المصرفية غير المتوقعة، بدأ مؤشر S&P 500 في الانتعاش على الفور.

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 7.5% خلال الربع الأول من عام 2023، وعلى الرغم من قيادته من قبل عدد قليل من الشركات ذات الأداء المتفوق، إلا أن أكثر من نصف الأسهم في المؤشر أغلقت فوق أسعارها في نهاية ديسمبر/كانون الأول 2022.

في الفترة من 1 يناير/كانون الثاني إلى 31 مارس/أذار 2023، تصدرت نيفادا Nvidia الشركات الرابحة بعائد 3 أشهر نسبته 90.1%، ثم ميتا بنسبة 76.1%، تليها تيسلا بنسبة 68.4%، ثم شركة وارنر برذرز ديسكفري Warner Bros. Discovery بنسبة 59.3%، تليها أليغن تكنولوجي Align Technology بنسبة 58.4، ثم إي إم دي AMD بنسبة 51.3%، فشركة سيلز فورس Salesforce بنسبة 50.7%، تليها ويست فارما كيوتكلز West Pharmaceuticals بنسبة 47.3%، ثم جنرال إليكتريك General Electric بنسبة 46.3%، تليها كتالينت Catalent بنسبة 46%.

اكتسبت أسهم نيفادا Nvidia معظم الشركات في S&P 500 في الربع الأول من عام 2023، حيث سجلت عائدا مذهلا بنسبة 90% على مدار 3 أشهر.

كأكبر صانع للرقائق في العالم من حيث القيمة السوقية، اكتسبت Nvidia من كل من الأرباح القوية وأداء صناعة أشباه الموصلات، كما استفادت من الانتشار المتزايد للذكاء الاصطناعي (AI) من خلال برامج مثل ChatGPT.

وفي الوقت نفسه، اكتسبت شركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى أبل ومايكروسوفت 27% و21% على التوالي خلال نفس الفترة الزمنية.

كان قطاع التكنولوجيا ككل هو المؤشر القطاعي الأفضل أداء بفضل هذه التحركات الكبيرة، حيث ارتفع بنسبة 21.7% في نهاية شهر مارس/أذار.

كما حققت أسهم الشركات الأخرى المجاورة للتكنولوجيا مثل ميتا وتيسلا المدرجة في S&P 500 ضمن فئات خدمات الاتصال وتقدير المستهلك بداية قوية لهذا العام ورفعت قطاعاتها الخاصة.

ارتفع ميتا على وجه الخصوص بنسبة 76% في الربع الأول من عام 2023، واستمر في انتعاشه بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى في 8 سنوات في نوفمبر/تشرين الثاني 2022 على خلفية نتائج الربع الرابع التي جاءت أفضل من المتوقع وعمليات إعادة شراء الأسهم.

• فن تتبع "سلاسل التوريد".. ماذا يحدث خلال الرحلة الطويلة للمنتجات؟

على الجانب الآخر من المؤشر ستاندر أند بورز 500 (S&P 500)، تعرض القطاع المالي لهزات مفاجئة.

خسرت أسهم سيليكون فالي وسيجنيتشر بنك، معظم مكاسبها في الربع الأول، بعد انهيار كلا البنكين، وفقدت كل قيمتها تقريبا في غضون 30 يوما.

في الواقع، هناك 7 من بين أسوأ 10 شركات أداء على المؤشر لبدء عام 2023 هي بنوك أو شركات مالية، حيث تراجع القطاع بأكمله بنسبة 5.6% منذ بداية العام حتى الوقت الحالي.

في الفترة من 1 يناير/كانون الثاني إلى 31 مارس/أذار 2023، تصدرت سيجنيتشر بنك Signature Bank الشركات الخاسرة بعائد 3 أشهر بلعت نسبته -99.8%، ثم سيليكون فالي Silicon Valley Financial Group بنسبة -99.6%، تلاه بنك فيرست ريبابليك First Republic Bank بنسبة -88.5%، ثم شركة سنشري لينك Lumen Technologies بنسبة -49.2%، فشركة زينوس كونكوبوريشن Zions Bancorporation بنسبة -38.6%، ثم Charles Schwab Corp تشارلز شواب بنسبة -36.9%، تليها كوميركا انكوربوريتد Comerica Incorporated بنسبة -33.9%، فشركة ديش نتورك DISH Network بنسبة -33.5%، تليها كي كورب KeyCorp بنسبة -27.3%، ثم ينكولن ناشيونال كورب Lincoln National Corp بنسبة -25.8%.

على الرغم من المشهد النقدي الضيق، إلا أن القطاعات الدفاعية تقليديا مثل الطاقة والسلع الاستهلاكية والرعاية الصحية كان أداءها أقل من المؤشر الأوسع، وهذا انعكاس لاتجاهات السوق التي شوهدت في عام 2022.

يتوقع الخبراء توقفا مؤقتا في زيادات أسعار الفائدة الأمريكية "في وقت ما في عام 2023" ولكن من غير الواضح متى أو على أي مستوى سيحدث التوقف المؤقت نظرا للتضخم المستمر في الاقتصاد.

ومع ذلك، إذا كانت أسعار الفائدة ثابتة في عام 2023، فقد تكون صانعا رئيسيا للزخم لمؤشر S&P 500.

في غضون ذلك، تعمل الاضطرابات الحالية في القطاع المالي على تأجيج نيران مخاوف الركود.

كما رأينا في عام 2023 حتى الآن، أدى اهتمام المستثمرين بالذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع أسهم شركات التكنولوجيا، هل هذا هو استثناء أم اتجاه شامل لهذا العام؟