أبرز ما جاء في نشرة طرح أرامكو السعودية ومخاطر الاستثمار المحتملة

"أرامكو السعودية" عينت "إتش إس بي سي" العربية السعودية وكيل تسوية دولي، و"جولدمان ساكس" العربية السعودية مديرا للاستقرار السعري.

أعلنت شركة الزيت العربية السعودية "أرامكو السعودية"، السبت، في نشرة الإصدار لطرح أسهمها للتداول للمرة الأولى في تاريخها في السوق المالية السعودية "تداول"، طرح ما يصل إلى 0.5% من الأسهم للمستثمرين الأفراد، بعدما تم الحصول على جميع الموافقات النظامية والموافقات الداخلية التي تخضع لها أرامكو السعودية والمتعلقة بعملية الطرح. 

• أرامكو تستهدف بيع 0.5% من الشركة لمستثمرين أفراد

ضوابط الطرح

تبدأ فترة الاكتتاب للمكتتبين من فئة الشركات والمؤسسات في 17 نوفمبر/تشرين الثاني 2019، وتنتهي بحلول نهاية 4 ديسمبر/كانون الأول 2019، كما تبدأ فترة الاكتتاب للمكتتبين من فئة الأفراد في 17 نوفمبر/تشرين الثاني 2019، وتنتهي بحلول نهاية 28 نوفمبر/تشرين الثاني 2019، وسيحظر على أرامكو إدراج أسهم إضافية خلال فترة 6 أشهر بعد بدء تداول الأسهم في البورصة.

ويتلقى المساهم البائع متحصلات الطرح كافة ولن تستلم الشركة أي جزء من متحصلات الطرح، غير أن المساهم البائع سيعوض الشركة عن جميع الأتعاب والتكاليف والمصاريف التي تكبدتها فيما يتعلق بالطرح.

ويخضع المساهم الكبير (أي المساهم البائع) لفترة حظر مدتها 6 أشهر تبدأ من تاريخ بدء تداول أسهم الطرح في السوق المالية.

تعيين "إتش إس بي سي" وكيل تسوية دولي

وعينت "أرامكو السعودية" "إتش إس بي سي" العربية السعودية، وكيل تسوية دولي، و"جولدمان ساكس" العربية السعودية مديراً للاستقرار السعري، ومن المقرر إعلان سعر الطرح النهائي في الخامس من ديسمبر/كانون الأول 2019، موضحة أنه لا يوجد عدد أدنى أو أقصى لأسهم الطرح التي بوسع المكتتبين من المؤسسات طلب شرائها.

وأفادت نشرة طرح أرامكو بأن الحكومة السعودية ستبيع أسهما قيمتها مليار دولار (بناء على سعر الطرح النهائي) إلى أرامكو للاستخدام ضمن خطة الشركة لأسهم الموظفين.

اتفاقيات أرامكو

الشركة أبرمت اتفاقات قيمتها 18 مليار دولار لزيادات طاقات إنتاج النفط والغاز في حقلي البري والمرجان 550 ألف برميل يومياً و2.5 مليار ق/م/ي، كما لديها اتفاق إطاري مع وزارة الطاقة، لتقديم دراسات وخدمات على أساس حالة بحالة وبتكلفة لا تتجاوز 100 مليون دولار سنوياً.

وأعلنت "أرامكو السعودية" في نشرتها أن الحكومة السعودية ستعوض الشركة عن التكاليف المرتبطة بصيانة احتياطي المنتجات البترولية بنحو 41.2 مليون دولار شهرياً.

وتعزم الشركة زيادة سعة خط الأنابيب شرق-غرب إلى 6.2 مليون برميل يومياً، وقد تصل إلى 7 ملايين برميل يومياً بنهاية العام الجاري 2019، وسط توقعات بأن تكون مصفاة النفط ومجمع البتروكيماويات في جازان قيد التشغيل الكامل في النصف الثاني من 2020.

وأوضحت الشركة في نشرة الطرح أن تقييد إنتاج النفط عند 10.3 مليون برميل يومياً سيستمر حتى مارس/آذار 2020.

مخاطر محتملة

وتطرقت النشرة إلى نوعية مخاطر الاستثمار المحتملة، وتتضمن الإرهاب والصراعات المسلحة التي قد تؤثر تأثيراً جوهرياً وعكسياً على الشركة وسعر السهم في السوق.

وتشير النشرة إلى أن المخاطر تتضمن أيضاً توجيه الحكومة الشركة للقيام بمشاريع أو المساعدة في مبادرات خارج نشاطها الأساسي، بما قد لا يتسق تماماً مع الأهداف التجارية الآنية للشركة، وتحديد الحكومة سقفاً لإنتاج المملكة من الخام.

وذكرت نشرة طرح أرامكو السعودية قضايا مكافحة الاحتكار المتعلقة بمنظمة أوبك ضمن المخاطر المحتملة، كما أوضحت أن تغييرات آليات وإجراءات التداول بالبورصة السعودية لم تُختبر، ومن غير المضمون أن تسهل بشكل ملائم الإدراج وحجم التداول المرتفع المتوقع.

3.9 مليار دولار توزيع عادي للمؤسسات والأفراد

وستعلن أرامكو السعودية عن توزيع (عادي) مرحلي 3.9 مليار دولار للمكتتبين من المؤسسات والمستثمرين الأفراد للفترة من تخصيص الأسهم إلى 31 ديسمبر/كانون الأول 2019.

وذكرت النشرة أن أرامكو السعودية ستعلن أيضاً عن توزيع (عادي) مرحلي للحكومة بحد أقصى 9.5 مليار دولار، بعد الحصول على الموافقات اللازمة من المجلس.

وبشأن الاستحواذ المحتمل على حصة صندوق الاستثمارات العامة البالغة 70% في شركة "سابك"، ذكرت نشرة طرح أرامكو أنه من المتوقع حالياً إتمامها في النصف الأول من 2020.