قلق داخل وول ستريت.. الأسهم الأمريكية في قبضة أحاديث الفائدة

تنخفض وول ستريت اليوم الإثنين في أول تداول للأسهم بعد أن أثار تقرير التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل رفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.

قالت الحكومة الأمريكية الجمعة، إن نمو الوظائف عبر الاقتصاد تباطأ قليلا أكثر من المتوقع الشهر الماضي لكنه لا يزال مرنا.

هبط مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6% في التعاملات المبكرة، وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 53 نقطة، أو 0.2%، عند 33432، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.1%.

• ثورة الطائرات بدون طيار.. ماذا يحدث في سلاسل الإمداد عالميا؟

كانت الأسهم تلحق بسوق السندات، حيث ارتفعت العوائد يوم الجمعة وسط توقعات بأن بيانات الوظائف ستدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.

قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل برفع أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة خلال العام الماضي على أمل خفض التضخم.

يمكن للمعدلات المرتفعة أن تقوض التضخم، ولكن فقط عن طريق إبطاء الاقتصاد بأكمله وهذا يزيد من مخاطر حدوث ركود في المستقبل ويؤدي إلى انخفاض أسعار الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى.

يراهن المتداولون على احتمال 70% تقريبا أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي لليلة واحدة في مايو/أيار بمقدار 0.25 نقطة مئوية إلى نطاق من 5% إلى 5.25%، وفقا لبيانات من مجموعة CME.

قبل يوم واحد من تقرير الوظائف يوم الجمعة، كانت التوقعات تشير إلى أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لن يحرك أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.

• ماذا تفعل الصين في سوق الطاقة المتجددة؟.. مليارات تغير ملامح العالم

قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في كل اجتماع من اجتماعاته على مدار العام الماضي، مما أجبرها على الارتفاع من ما يقرب من الصفر في بداية عام 2022.

في سوق السندات، كانت عوائد سندات الخزانة مستقرة نسبيا، انخفض عائد 10 سنوات، والذي يساعد على تحديد أسعار الرهون العقارية والقروض المهمة الأخرى، إلى 3.40% من 3.41% يوم الجمعة، وفقا لأسوشيتد برس.

في حين رفع تقرير الوظائف التوقعات برفع سعر الفائدة مرة أخرى، فقد أظهر أيضا وجود سوق عمل مستقر بدرجة كافية لتعزيز الآمال بين بعض المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يسحب ما يسمى "الهبوط السهل" للاقتصاد.

على الرغم من ذلك، يبدو أن الرهان المهيمن داخل سوق السندات هو أن الاقتصاد سيضعف بدرجة كبيرة لدرجة أن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى خفض أسعار الفائدة في أقرب وقت هذا الصيف.

يمكن للمعدلات المنخفضة أن تخفف الضغط على الاقتصاد والأسواق المالية، ولكنها قد تمنح التضخم مساحة أكبر للتشغيل. قال بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن إنه لا يتوقع حدوث تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.

قد يكون لتقرير آخر قادم يوم الأربعاء تأثير أكبر على توقعات الاحتياطي الفيدرالي، وهذا هو الموعد الذي ستصدر فيه الحكومة الأمريكية آخر تحديث شهري للأسعار عبر الاقتصاد على مستوى المستهلك.

يتوقع الاقتصاديون أن يظهر تباطؤ التضخم الشهر الماضي لكنه يظل أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي.

• الصنابير تسبب كارثة في بوينغ.. السجادة المبللة تكشف السر

هذا الأسبوع أيضا، سيبدأ موسم تقارير الأرباح لأكبر الشركات الأمريكية، وستكون خطوط دلتا إيرلاينز وجي بي مورجان تشيس ويونايتد هيلث جروب من بين أولى شركات ستاندرد أند بورز 500 التي تعلن عن مقدار الأرباح التي حققتها خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام.

التوقعات منخفضة، ويتوقع المحللون أكبر انخفاض في ربحية السهم منذ أن ضرب الوباء الاقتصاد في ربيع عام 2020.

يتوقع المحللون انخفاضا حادا بشكل خاص في الأرباح في شركات التكنولوجيا، وهو ثالث أسوأ قطاع من بين 11 قطاعا يتألف منها S&P 500، وفقاً لـFactSet.

تميل الأسهم التقنية أيضا إلى أن تكون من بين الأكثر تضررا من ارتفاع أسعار الفائدة، والتي غالبا ما تضر الأسهم الأكثر خطورة والأكثر نموا.

كانت أبل ومايكروسوفت من بين أثقل الأوزان في S&P 500 يوم الإثنين. وانخفض سهم أبل 2.7% ومايكروسوفت 2%.

تراجعت شركة تيسلا بنسبة 3.7% في أول تداول لها بعد أن خفضت شركة السيارات الكهربائية الأسعار على مجموعة الطرازات الأمريكية بالكامل للمرة الثالثة هذا العام. يبدو أنها تحاول جذب المزيد من المشترين وسط ارتفاع أسعار الفائدة، مما يجعل قروض السيارات أكثر تكلفة.

في الأسواق الخارجية، كانت الأسهم مختلطة في جميع أنحاء آسيا، أضاف مؤشر نيكاي 225 الياباني 0.4% بعد أن أشار المحافظ الجديد للبنك المركزي الياباني إلى أنه لا يخطط لتغييرات جذرية في سياسة أسعار الفائدة شديدة الانخفاض.