كهرباء أفريقيا.. استثمار «العوائد المتكاملة» للقطاع الخاص الأمريكي

الاستثمار الأمريكي في قطاع الطاقة الأفريقي من أجل زيادة فرص الحصول على الكهرباء أصبح بمثابة سيناريو مربح للجانبين.

اليوم.. تعتبر الكهرباء ضرورية لتعزيز الفرص الاقتصادية، وخلق فرص العمل، والتعليم، وخدمات الرعاية الصحية، هناك 83% من سكان العالم دون كهرباء يعيشون في منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا، وهذا يعادل ما يقرب من 600 مليون شخص محرومون حاليًا من الفرص الاقتصادية بسبب عدم إمكانية الوصول إلى الكهرباء ودون الكهرباء يظل تحقيق مستقبل أكثر إنصافاً وازدهاراً وتنافسية لأفريقيا أمراً صعباً.

في مؤتمر الأمم المتحدة المعني بتغير المناخ (COP28) الذي استضافته دولة الإمارات بنهاية عام 2023، التزم البنك الدولي بربط 100 مليون أفريقي بالطاقة بأسعار معقولة بحلول عام 2030، وخلال اجتماعات الربيع للبنك الدولي وصندوق النقد الدولي لعام 2024، أعلن البنك الدولي وبنك التنمية الأفريقي بشكل مشترك عن خطة طموحة لزيادة إمكانية حصول 300 مليون شخص على الكهرباء بحلول 2030.

إن البنك الأفريقي للتنمية مستعد بالفعل للالتزام بربط 50 مليون شخص، مع نية تجاوز هذا العدد، ويمثل الالتزام المشترك بين البنك الدولي ومصرف التنمية الأفريقي بتوفير إمكانية الحصول على الطاقة بأسعار معقولة لنحو 300 مليون شخص بحلول عام 2030 خطوة مهمة نحو التصدي لتحدي الوصول إلى الطاقة في أفريقيا.

وهناك حاجة إلى بذل جهود تعاونية عبر مختلف القطاعات، بما في ذلك التمويل والتعاون الحكومي وإشراك القطاع الخاص، لتحقيق هذا الهدف.

استثمار مزدوج العائد.. للقطاع الخاص الأمريكي

إن الاستثمار في زيادة القدرة على الوصول إلى الكهرباء في أفريقيا يمثل فرصة مزدوجة المزايا للقطاع الخاص في الولايات المتحدة، فمن شأن ذلك أن يخلق آفاقا أرحب في قطاع الطاقة المتجددة الموزعة، بقيمة 9 مليارات دولار، بما في ذلك الطاقة المتجددة المرتبطة بالشبكة، كما أوردت مجلة "أفريكان بيزنس".

وقد تم تسليط الضوء في التقرير السنوي للكهرباء في أفريقيا 2023، والصادر عن الوكالة الأمريكية للتنمية الدولية على اتفاق الطاقة في بنين (2017-2023) مع "مؤسسة تحدي الألفية" الذي تبلغ قيمته 391 مليون دولار، والذي من شأنه أن يؤثر بشكل إيجابي على أكثر من 11 مليون فرد، مما يدل على أحد أهم التزامات الولايات المتحدة تجاه كهربة الطاقة الشمسية خارج الشبكة داخل دولة واحدة.

عوائد جذابة

إن العوائد في الأسواق الناشئة جذابة نسبياً، خاصة في البلدان المستقرة التي تواجه مخاطر سياسية طويلة الأجل يمكن التحكم فيها.

وكشف تقرير صادر عن مؤسسة "ميرسر وميدا" العالمية المتخصصة في تسهيل الاستثمارات المؤسسة والتجارة في أفريقيا والأسواق الناشئة، أن أصول البنية التحتية تتوافق عادة مع الأهداف الاستثمارية للمستثمرين المؤسسيين بسبب عوائدها الطويلة الأجل والمتسقة المرتبطة بالتضخم.

وتشير تقارير شركة "ماكينزي" إلى أنه من المتوقع أن يتضاعف الطلب على الطاقة في أفريقيا بحلول عام 2040، مما يخلق سوقاً كبيرة لاستثمارات البنية التحتية للطاقة، مع نمو قطاع الطاقة فإن الاستثمار في الصناديق والمنتجات المالية ذات المهام المحددة للحصول على الطاقة ومشاريع الطاقة المتجددة يمكن أن يوفر فرصة الوصول إلى سوق مزدهرة ذات إمكانات غير مستغلة.

إن الاستثمار في زيادة فرص الحصول على الكهرباء في أفريقيا يتوافق مع الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة، وسلط تقرير "ميرسر وميدا" الضوء أيضا على أن مالكي الأصول يتبنون بشكل متزايد فكرة الاستثمار في الصناديق التي تستهدف تحقيق عوائد مالية بسعر السوق إلى جانب النتائج الاجتماعية و/أو البيئية الإيجابية.

وقد بلغ اعتماد الاستثمار المستدام 80% في عام 2019، مدفوعا بارتفاع الطلب التأسيسي (81%) والعائد المالي المحتمل (78%)، وتسهم مشاريع الطاقة المتجددة في التخفيف من تغير المناخ من خلال الحد من انبعاثات الغازات الدفيئة وتعزيز الاستدامة البيئية، ولتحسين الوصول إلى الطاقة في أفريقيا أيضا آثار اجتماعية كبيرة، تتمثل في تمكين المجتمعات، ودفع النمو الاقتصادي، وتحسين مستويات المعيشة.

ويمتلك العديد من المستثمرين الأمريكيين محافظ استثمارية تتركز بشكل كبير في الأسواق المتقدمة، والمغامرة في الأسواق الناشئة مثل أفريقيا من الممكن أن توفر فوائد التنويع، مما يقلل من مخاطر المحفظة الإجمالية، لذلك فالتنويع في الأسواق الناشئة مثل أفريقيا، التي لديها ارتباطات منخفضة مع الأسواق المتقدمة، يمكن أن يقلل من التقلبات الإجمالية للمحفظة ويعزز العائدات المعدلة حسب المخاطر.

• بقيمة 817 مليون يورو.. «مصدر» تستحوذ على نصف محفظة شركة إسبانية للطاقة المتجددة
• كامالا هاريس.. هل تحافظ على إرث بايدن المناخي أم تسقط في فخ الأحلام؟
  

مؤسسات التمويل الإنمائي تأخذ زمام المبادرة

فيما تلعب مؤسسات تمويل التنمية دوراً متزايداً في تشكيل مشهد البنية التحتية في أفريقيا لقدرتها على تحمل المخاطر السياسية، والحصول على الدعم الحكومي، وتوفير التمويل طويل الأجل.

وبما أن رأس المال المطلوب لتوسيع الوصول إلى الطاقة في أفريقيا كبير، فإن العديد من شركات الأسهم الخاصة، وممولي الديون، وصناديق البنية التحتية المتخصصة أصبحت تشارك في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، هناك شعبية متزايدة للحلول المتعددة التمويل والمختلطة لتمويل تحول الطاقة. وقد أدى ذلك إلى زيادة الاهتمام بالقروض المرتبطة بالاستدامة والتي تشجع المقترضين على تحقيق أهداف محددة تتعلق بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة.

وفي قمة مجموعة السبع لعام 2022، تم إطلاق الشراكة من أجل البنية التحتية العالمية والاستثمار (PGII)، وتعهدت بتقديم 600 مليار دولار لمشاريع البنية التحتية المستدامة في أفريقيا وغيرها من المناطق النامية. وبدورها، تعهدت الولايات المتحدة بتقديم 200 مليار دولار من خلال مبادرة PGII على مدار خمس سنوات، مع التركيز على البنية التحتية القادرة على الصمود في مواجهة تغير المناخ وسلاسل إمداد الطاقة النظيفة.

وقد دعمت مبادرة "الكهرباء لأفريقيا Power Africa"، مبادرة تقودها الولايات المتحدة، تحول الطاقة في أفريقيا باستثمارات وضمانات لا يقل مجموعها عن 3 مليارات دولار في دول رئيسية مثل إثيوبيا، وغانا، وكينيا، وليبيريا، ونيجيريا، وتنزانيا.

وبينما تعطي أفريقيا الأولوية لإزالة الكربون والحصول على الطاقة، فإن جذب استثمارات القطاعين العام والخاص والتمويل البديل أمر بالغ الأهمية، مما يوفر فرصا كبيرة للمستثمرين ذوي التفكير المستقبلي الذين يتطلعون إلى الآفاق المشرقة لأفريقيا.

ويوفر الاستثمار في قطاع الطاقة في أفريقيا لزيادة فرص الحصول على الكهرباء، إمكانية تحقيق عوائد مالية جذابة، وفوائد تنويع المحفظة، ويتوافق مع مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مما يجعله فرصة مزدوجة الأرباح والتنافسية. وحاليا، يعتبر مناسبا للغاية لمستثمري القطاع الخاص في الولايات المتحدة للاستفادة من الالتزامات والضمانات المقدمة من الحكومات ومؤسسات التمويل الإنمائي، والمساهمة في نمو قطاع الطاقة في أفريقيا. ويمثل هذا خيارا استثماريا مجديا ماليا ومسؤولا اجتماعيا يتماشى مع الالتزامات الائتمانية للمستثمرين المؤسسيين في الولايات المتحدة.