كيف تحمي مدخراتك بعد رفع أسعار الفائدة؟.. احذر الذهب وتمسك بهؤلاء

رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 0.25% لتصبح أسعار ضمن نطاق 0.25 % - 0.50 %.

فما تأثير ذلك على المدخرات من الذهب والدولار والعملات الرقمية والأسهم؟

قرار الفيدرالي الأمريكي هو الأول منذ نهاية عام 2018، ويؤثر القرار على الدول وكبار المستثمرين، لكنه يؤثر أيضا وبشكل مباشر على المستهلك العادي الذي ستتأثر مدخراته العادية من الأموال أو الذهب.

ما هي أسعار الفائدة؟

وبات مصطلح رفع أسعار الفائدة الأكثر تداولا خلال الساعات الأخيرة، خاصة في ظل المستويات العالية وغير المسبوقة من التضخم.

• ما علاقة تغيير الفائدة الأمريكية بسعر صرف الدولار؟
  

ويعرف سعر الفائدة بأنه المبلغ الذي يجب عليك دفعه مقابل اقتراض المال.

ويقوم البنك المركزي الأمريكي بإقراض المال للبنوك التجارية الأمريكية، والبنوك الأمريكية تقرض المال بدورها للبنوك في دول العالم المختلفة، مع إضافة نسبة فائدة أخرى.

أسعار الفائدة والاقتراض

وعندما يكون سعر الفائدة منخفضاً، يتحفز الناس للاقتراض أكثر، ومن ثم يزيد الإنفاق وعليه تزيد مبيعات الشركات وهذه الزيادة تقود إلى ارتفاع الأرباح.

لكن من جهة أخرى فإن زيادة الإنفاق تتزامن مع زيادة الطلب على السلع، الذي يؤدي بدوره إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية كاللحوم، أو الخبز مثلاً، وذلك ما يسمى بالتضخم، ولمحاربة التضخم غير المرغوب فيه، يقوم البنك المركزي برفع سعر الفائدة.

• باختصار.. ماذا يعني رفع أسعار الفائدة؟
  

ورفع سعر الفائدة يؤدي بالمحصلة إلى ارتفاع تكلفة الاقتراض على مستوى الأفراد والشركات، الذي سيؤدي إلى خفض الإنفاق والطلب على السلع بشكل عام، وذلك يعني انخفاض أرباح الشركات وتأجيل خطط توسعتها وتطويرها بسبب ارتفاع تكلفة الاقتراض.

ومع قرار رفع أسعار الفائدة فما تأثير ذلك على الأدوات الاستثمارية المختلفة في أسواق الأسهم والسندات والعملات والمعادن؟

قلل حيازتك من الذهب

يتأثر سعر الذهب بأسعار الفائدة، فعندما ترتفع الفائدة يتجه المستثمرون إلى سندات الخزينة الأمريكية، ما يدفعهم إلى بيع أصولهم من الذهب واللجوء إلى الاستثمار في السندات حيث الأرباح أكبر وأسرع.

وهبطت أسعار الذهب قبل قرار الفيدرالي الأربعاء 20 دولارا مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكيةن لمدة نصف ساعة كاملة، ثم ارتد السعر ليسقر عند 1920.45 دولار للأوقية (الأونصة) الساعة 1920 بتوقيت جرينتش بعد أن هبط خلال الجلسة بما يصل إلى 1.2 في المئة إلى 1894.70 دولار في ظل القفزة التي سجلتها عوائد سندات الخزانة الأمريكية عقب إعلان البنك المركزي..

كما شهدت أسعار الذهب عالميا انخفاضا كبيرا خلال الأيام القليلة الماضية، حيث حقق الذهب خسائر كبيرة بعدما خسر نحو 86 دولارا فى الأوقية، حيث بدأ الأسبوع على أسعار 1995 دولارا للأوقية وبلغ الآن نحو 1909 دولارات فقط.

وتراجعت أسعار الذهب الأربعاء بأكثر من 1% لتواصل الانهيار الكبير، حيث تراجعت أسعار الذهب في العقود الآجلة تسليم أبريل 1.03% وتم التداول على 1909.25 دولار للأوقية، بينما تراجعت أسعار الذهب في المعاملات المباشرة بنحو 0.45% وتم التداول على 1909.28 دولار للأوقية.

عزز الدولار في محفظتك

رفع سعر الفائدة أو خفضه يتناسب عكسيا مع سعر السندات التي تصدرها الشركات والدول للاقتراض من أسواق المال، ومن التأثيرات غير المباشرة لأن رفع الفائدة يؤدي إلى ارتفاع سعر صرف العملة المعنية، ما يؤثر على اتجاه المستثمرين بعيدا عن أسواق الأسهم والسلع إلى أسواق العملات.

ويجد الدولار ضالته بعد القرار فمؤشر الدولار الأمريكي مرتفع بالفعل، ومن المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة الحقيقية حيث أن أسعار الفائدة الاسمية على وشك الارتفاع وبالنظر إلى الارتفاع الأخير في الأسعار، فقد ترتفع أكثر مما يتوقعه معظم المستثمرين.

احذر من الأسهم.. ترتفع ثم تهوي بقوة

أغلق المؤشر ستاندرد آند بورز 500 على ارتفاع الأربعاء بعد تعاملات متقلبة في أعقاب رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) سعر الفائدة وتلميحه إلى أنه ستكون هناك حاجة لمزيد من الزيادات لمكافحة التضخم، مما يضع حدا لسياسة التيسير النقدي المرتبطة بجائحة فيروس كورونا.

وبحسب البيانات الأولية، ارتفع المؤشر ستاندرد آند بورز 500 بواقع 96.45 نقطة أو 2.26 بالمئة ليغلق عند 4358.90 نقطة، في حين صعد المؤشر ناسداك المجمع 491.50 نقطة أو 3.80 بالمئة إلى 13440.12 نقطة. وزاد المؤشر داو جونز الصناعي 521.10 نقطة أو 1.55 بالمئة إلى 34065.44 نقطة.

ماذا عن العملات الرقمية بعد رفع أسعار الفائدة؟

ارتفعت العملات الرقمية بصورة هادئة وتؤخر رد فعلها على لقرار الفيدرالي حتى الآن، وقفزت بيتكوين 0.84% لتسجل 39833 دولارا ولم تتجاوز بعد مقاومة 40 ألف دولار القوية.

فيما سجل سعر إيثريوم زيادة 1.6% ليتداول عند 2673 دولارا.

وارتفعت أسعر كل من بينانس كويس والربيل وكاردانو وأفالانش بأقل من 1%.

فيما هبطت كل من تيرا لونا بـ 4.3% لتسجل 87.46 دولار، وسولانا بـ 1.66% لتسجل 83.547 دولار.

تنبيه خاص لمواطني الدول الناشئة

أسواق الدول الناشئة تتأثر بشكل مباشر من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، إذ ينسحب المستثمرون الدوليون من بورصاتها وسنداتها.

يؤدي هذا تباعا إلى تراجع حيازات تلك الدول من الدولار، الأمر الذي قد يسهم في نهاية المطاف بتراجع قيمة العملات المحلية، لذا يتوجب على سكان هذه الدول الاستعداد لتحولات مثل هذه قد ينتج عنها ارتفاع أسعار كل السلع المستوردة.

نصيحة لأصحاب الودائع بعد أسعار رفع الفائدة

قرار رفع أسعار الفائدة، يحمل جانبا إيجابيا بشكل نسبي على أصحاب الودائع المصرفية لدى البنوك العاملة في الأسواق، فقرار رفع أسعار الفائدة يعني أيضا أن المودع يحصل على عوائد أعلى.

أي أن المودع بعملة الدولار على سبيل المثال، سيكون أمام فرصة تعزيز ودائعه للحصول على فوائد أعلى مقابل إيداعها لدى البنوك، بسبب قرار رفع أسعار الفائدة.

وفي مثل هذه الحالات، تشهد عديد الأسواق ارتفاعا متسارعا في ودائع العملاء لدى القطاعات المصرفية، للاستفادة من نسب الفوائد الصاعدة، في المقابل تتراجع وفرة السيولة داخل الأسواق.

ويعني ذلك، أن الودائع المصرفية أصبحت من إحدى أشكال الاستثمار للأفراد والمؤسسات، من خلال وضعها داخل حسابات مصرفية، وتقاضي فوائد عليها بشكل شهري أو ربع سنوي أو سنوي.

وهذا هو المغزى من كبح جماح التضخم عبر زيادة أسعار الفائدة، من خلال تقليص حجم الكتلة النقدية داخل الأسواق، وبالتالي يتراجع الاستهلاك والاستثمار، وتعيد الأسواق برمجة القوة الشرائية بناء على السيولة المتوفرة.