ما هي أسعار الفائدة وكيف تعمل؟
تُشكّل أسعار الفائدة جزءًا كبيرًا من بيئتنا المالية، وتؤثر على كل ما نكسبه وندين به.
وتترقب الأسواق العالمية والبنوك المركزية وخاصة في دول الخليج، ما تسفر عنه اجتماعات الفيدرالي الاحتياطي بشأن أسعار الفائدة، والتي تستمر على مدار يومي الثلاثاء والأربعاء.
ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة للمرة الثانية بعد خفضها في شهر سبتمبر/أيلول وذلك في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم.
ويقول محللون إن أرقام التضخم الأمريكية الأضعف التي صدرت الأسبوع الماضي ترجح أن يتخذ الفيدرالي قرار خفض آخر طفيف بمقدار 25 نقطة أساس.
وضمن هذا التقرير نستكشف ما هي أسعار الفائدة، وكيفية عملها، وكيفية تداولها من خلال هذا الدليل العملي.
ما هي أسعار الفائدة؟
وبالنسبة لتعريف أسعار الفائدة، عادةً ما تفرض المؤسسات التي تُقرض الأموال، مثل البنوك وشركات الوساطة، رسومًا على ذلك.
ويُسمى المبلغ الذي تدفعه بالإضافة إلى مبلغ القرض، والمُدرج ضمنه، بالفائدة.
ويُسمى مقدار الفائدة التي تُفرض عليك سعر الفائدة، وعادةً ما يكون نسبة مئوية من المبلغ المُقترض (مثلًا، ١٠٪).
ما هو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية؟
يُعتبر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عادةً أهم موعد في أجندة أي متداول، لسبب رئيسي واحد، تحديد أسعار الفائدة.
وباستخدام 3 أدوات سياسية، تستطيع اللجنة رفع أو خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في الولايات المتحدة.
وسيؤثر هذا التغيير المركزي في سعر الفائدة على أسعار الفائدة الأخرى، بما في ذلك أسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار السندات، مما قد يكون له تأثير كبير على المتداولين.
كيف يؤثر سعر الفائدة على الفرد؟
يؤثر سعر الفائدة على الفرد العادي بعدة طرق، أولًا، وهو أمر مفهوم، يؤثر على المبلغ الذي ستدفعه مقابل الاقتراض، على سبيل المثال، إذا اقترضت 1000 دولار وكان سعر الفائدة 7%، فستسدد 1070 دولارًا، إذا كان سعر الفائدة أعلى، لنقل 12.5%، فسيتعين عليك سداد 1125 دولارًا.
وتؤثر أسعار الفائدة أيضًا على مدخراتك، فارتفاع سعر الفائدة يعني أن مدخراتك ذات قيمة أكبر، بينما انخفاض سعر الفائدة يعني أن مدخراتك ذات قيمة أقل.
وإذا كنتَ متداولًا، فستؤثر أسعار الفائدة على هذه المجالات أيضًا، أسعار الأسهم حساسة لتغيرات أسعار الفائدة، وكذلك فئات الأصول الأخرى، على سبيل المثال، غالبًا ما تتأثر أسعار العقارات سلبًا بارتفاع أسعار الفائدة، وتتأثر إيجابًا بانخفاضها، حتى أسعار السلع الأساسية قد تنخفض خلال رفع أسعار الفائدة.
وكما تتخيل، لكل هذا تأثيرٌ غير مباشر على الاقتصاد ككل، فكل شيء، من أسعار السلع الاستهلاكية إلى سرعة نمو مدخراتك، سيتأثر بأسعار الفائدة.
ما هي أنواع أسعار الفائدة؟
هناك أنواع مختلفة من أسعار الفائدة، تُحددها الجهة المُصدرة لها، وهي:
أسعار فائدة البنوك المركزية - أسعار الفائدة الوطنية التي تعتمدها الدولة وتُحددها السلطة المصرفية المركزية في تلك الدولة.
وفي حالة المملكة المتحدة، يُحددها بنك إنجلترا، وفي الولايات المتحدة، تُحددها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
هناك أيضا أسعار فائدة الحسابات المصرفية، أسعار الفائدة التي تُحددها البنوك المحلية أو الإقليمية، والتي تتأثر بأسعار البنك المركزي.
وأسعار فائدة الرهن العقاري، أسعار الفائدة على القروض، مثل قروض الإسكان لمن يشترون منزلًا جديدًا، والتي تُقدمها جهات الإقراض مثل البنوك.
كيف تعمل أسعار الفائدة؟
تُعتبر أسعار الفائدة جزءًا لا يتجزأ من القرض الذي حصلت عليه، أو جزءًا من مدخراتك.
وفي حالة القروض، يُقسّم إجمالي أقساط القرض بالإضافة إلى مبلغ الفائدة المحسوب إلى مبلغ شهري تدفعه كحد أدنى، ويمكنك دائمًا دفع المزيد.
وفي حالة المدخرات، يكون معدل الفائدة هو المبلغ الذي ترتفع به قيمة مدخراتك سنويًا، وفي كلتا الحالتين، لا تُقسّم الفائدة على المبلغ الإجمالي، ومعدل الفائدة هو مقدار نمو هذا المبلغ.
مثال على الفائدة المكتسبة من المدخرات
إذا كنت تدّخر أموالًا في حساب ادخاري آمن ذي معدل نمو سنوي، مثل حساب ادخار طويل الأجل لدى بنكك، فإن مقدار نمو ثروتك هو فائدته، باختصار، يدفع لك البنك فائدةً مقابل الاحتفاظ بمدخراتك في هذا الحساب.
لنفترض، على سبيل المثال، أن معدل نمو حساب الادخار هذا هو 5%، وأن مدخراتك في البداية بلغت 1000 دولار، ثم تُضاف فائدة 5% سنويًا من البنك على مدخراتك (أي 50 دولارًا للسنة الأولى)، ليصبح رصيدك 1050 دولارًا بحلول ذلك الوقت.
مثال على الفائدة المفروضة على الاقتراض
وينطبق الأمر نفسه على القروض، لنفترض أنك تقدمت بطلب قرض عقاري بقيمة 100,000 دولار من البنك.
إذا منحك البنك هذا القرض، فسيُضيف فائدة معينة إلى قيمة القرض، ويمكن حساب هذه الفائدة كمبلغ ثابت، أو مبلغ متغير يعتمد على الظروف الاقتصادية، أو كنسبة مئوية تُدفع سنويًا، من بين أنواع القروض المختلفة التي قد تحصل عليها.
ولنفترض أنك حصلت على قرض ثابت بقيمة 100,000 دولار بفائدة ثابتة قدرها 4%، مع أقساط شهرية تُحسب بناءً على مدة القرض.
إذا حصلت على قرض لمدة 50 شهرًا، فلن تحتاج فقط إلى دفع 2000 دولار أمريكي شهريًا (100,000 دولار أمريكي مقسومًا على 50 شهرًا)، بل ستدفع أيضًا 4% إضافية من هذا المبلغ الشهري (80 دولارًا أمريكيًا) مستحقة الدفع كفوائد.
وبالتالي، سيكون لديك 104 آلاف دولار أمريكي (2080 دولارًا أمريكيًا × 50 شهرًا) لسداد قرض بقيمة 100,000 دولار أمريكي.
