الأثرياء في زمن التضخم.. أزمة أمازون ونصيحة "ماسك" وجنة "الكريبتو"
يحاول العديد من المستثمرين حول العالم الهروب من طوفان التضخم العالمي، والذي جاء في أعقاب أزمة في سلاسل الإمداد وجائحة كورونا.
وسجل التضخم مزيدا من التسارع خلال مارس/آذار في الولايات المتحدة ليصل إلى أعلى مستوى له منذ ديسمبر/كانون الأول 1981، وارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكيين بنسبة 8.5% في الأشهر الاثني عشر المنتهية في مارس/آذار 2022، وفقًا للبيانات التي أصدرتها وزارة العمل الأمريكية الثلاثاء الماضي.
وتعد تلك أسرع وتيرة لارتفاع التضخم خلال 4 عقود، بعد أن سجلت ارتفاعًا غير مسبوق في أسعار الوقود الشهر الماضي بسبب الحرب الروسية الأوكرانية.
وفي خضم أزمة سلاسل الإمداد التي ظهرت أثناء جائحة كورونا ثم تأججت بعد اندلاع الحرب الأوكرانية في 24 فبراير/شباط 2022، وتفاقمت خلال الفترة الأخيرة عقب ارتفاع معدلات التضخم العالمية، مما أسفر عن توقف بعض المصانع العالمية وغلاء رسوم الشحن الدولي وكذلك رسوم التأمين على السفن والبضائع.
ومع تفاقم أزمة سلاسل الإمداد أعلنت شركة "أمازون" عن نيتها لفرض رسوم إضافية على الشركات التي تبيع منتجاتها على الموقع الإلكتروني للشركة، وذلك من أجل شحن منتجاتهم إلى المستهلكين في الولايات المتحدة، ما يأتي استجابة لارتفاع التكاليف.
أزمة أمازون
وأوضحت شركة التجارة الإلكترونية، أن الرسوم الإضافية للوقود والتضخم ستبلغ في المتوسط 5%، وذلك اعتبارًا من الثامن والعشرين من أبريل/نيسان الجاري.
ومن المقرر أن تُطبق هذه الرسوم الجديدة على البائعين الأمريكيين الذين يعتمدون على خدمة "أمازون" لتخزين المنتجات وتعبئتها وشحنها نيابة عن التجار المستقلين.
وذكرت "أمازون" أن زيادة تكاليف الوقود وارتفاع معدل التضخم فرضا المزيد من التحديات على الشركة، التي كانت تأمل في عودة الحياة لطبيعتها خلال عام 2022 بعد تخفيف قيود جائحة "كورونا".
وسعت "أمازون" إلى تعزيز استثماراتها منذ بداية الجائحة لتلبية الطلب المتزايد، إذ عملت على زيادة أعداد الموظفين بتوظيف 750 ألف شخص، كما رفعت متوسط أجر موظفي المستودعات إلى 18 دولارًا من 15 دولارًا.
نصيحة إيلون ماسك لتجنب التضخم
وقدم الملياردير الأمريكي إيلون ماسك، بعض النصائح لصغار المستثمرين لتفادي "طوفان التضخم" خلال الفترة المقبلة.
ونشر الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، إيلون ماسك، على تويتر في وقت سابق ينصح المتابعين بامتلاك "أشياء مادية" عندما يكون التضخم مرتفعًا.
وقال ماسك في تغريدة: "كمبدأ عام، لمن يبحثون عن نصيحة من هذا الموضوع، من الأفضل عمومًا امتلاك أشياء مادية مثل منزل أو أسهم في الشركات التي تعتقد أنها تصنع منتجات جيدة، بدلاً من الدولار عندما يكون التضخم مرتفعًا."
إلا أنه ذكر أيضًا أنه يستثمر بعضًا من أمواله في العملات الرقمية ولا ينوي بيعها وهي عملات البيتكوين والإيثريوم والدوجكوين. ومع ذلك، فإن النقطة الأكثر أهمية في رسالة ماسك هي أن الأصول المادية هي عمومًا الاستثمار الأكثر أمانًا في أوقات التضخم المرتفع. هذه الرسالة الآتية من "الأب الروحي" نفسه يجب أن تتكلم بأعداد كبيرة.
3 أدوات استثمارية جيدة في فترة التضخم
ومع ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى له في 40 عامًا في مارس/آذار الماضي، أصبح من المهم بشكل متزايد للمستثمرين التفكير في تنويع محافظهم باستخدام الأصول المادية. فيما يلي ثلاثة منها كان أداؤها جيدًا تاريخيًا خلال فترات التضخم المرتفع.
العقارات
بينما أشار ماسك إلى امتلاك منزل، فإن العقارات بشكل عام تحقق أداءً جيدًا للمستثمرين خلال سنوات التضخم المرتفع. على وجه التحديد، منازل الأسرة الواحدة، والعائلات المتعددة، والتخزين الذاتي والأراضي الزراعية.
قد لا يكون شراء عقار هو الخيار الأكثر جدوى لمعظم المستثمرين في الوقت الحالي، ولكن لحسن الحظ، هناك خيارات متاحة لشراء أسهم العقارات المجزأة.
يمكن للمستثمرين شراء أسهم في العقارات المؤجرة مقابل أقل من 0، أو الاستثمار في مشاريع متعددة العائلات واسعة النطاق في بعض المدن الأسرع نموًا في الدولة.
فن راقي
لطالما كان الفن وسيلة شائعة لتخزين الثروة على مدى أجيال، وهذا ليس مفاجئًا بالنظر إلى أنه تفوق في الأداء على مؤشر S&P 500 على مدار الخمسة وعشرين عامًا الماضية وارتفع بمعدل 23.2% في السنوات التي بلغ فيها التضخم 3% على الأقل.
كان هذا النوع من الاستثمار متاحًا فقط للأثرياء. ومع ذلك، لدى مستثمري التجزئة الآن خيارات لشراء أسهم من الأعمال الفنية القيمة.
الأرض الزراعية
تتقلص مساحة الأراضي الزراعية في جميع أنحاء البلاد بمعدل يزيد عن مليون فدان سنويًا، في حين أن الطلب العالمي على الغذاء يرتفع باطراد. وفقًا لقوانين العرض والطلب، يبدو أن احتمال رؤية الأراضي الزراعية زيادات كبيرة في القيمة مرتفعًا.
بيتكوين "الجندي المجهول" في حرب أوكرانيا
وبالنسبة إلى الروس والأوكرانيين، من المفارقات أن "بيتكوين" وغيرها من العملات الرقمية كانت بمثابة "الجندي المجهول" في الحرب ومخزن حقيقي للقيمة مقابل عملاتهم الورقية المحلية المتدهورة – وهي عملات غير مدعومة بأصول حقيقية مثل الذهب أو السلع – وسمحت لهم بتجاوز أنظمتهم المالية التقليدية الهشة.
وتبلغ القيمة السوقية للعملات الرقمية المشفرة نحو 2 تريليون دولار، تستحوذ عملة بيتكوين وحدها على نحو 782 مليار دولار من إجمالي قيمة "الكريبتو" السوقية.
وفى الوقت نفسه، ظهر استخدام جديد لـ"العملات الرقمية"؛ حيث جمعت حكومة أوكرانيا أكثر من 100 مليون دولار من التبرعات بـ"العملات الرقمية" من جميع أنحاء العالم لتمويل دفاعاتها، واكتشف اللاجئون الأوكرانيون أن تحويل أموالهم إلى عملة رقمية على الهاتف يوفر عملة محمولة أكثر سهولة من الذهب.
وقال المحلل في "ميرابو" جون بلاسارد إن الشركات النفطية الروسية مثل "روسنفت" و"غازبروم نفت" سبق لها أن أعلنت "أن خيار الدفع بعملات بديلة (عن الدولار) مدرج في العديد من عقود التزويد" المبرمة مع أطراف آخرين.
وبحسب نيكولا فلوريه، المتخصص بالصناعة المالية في شركة "ديلويت"، يمكن أن تلجأ روسيا إلى استخدام العملات الرقمية "كوسيلة للدفع"، مشيرا إلى أن موسكو تزيد إنتاجها من هذه العملات.
ثروات الأمريكيون الأعلى دخلًا
وبالحديث عن الأثرياء في زمن التضخم، أظهر تقرير ProPublica الصادر، الأربعاء، تفاصيل 400 أمريكي أبلغوا عن أعلى دخل إجمالي معدل من 2013 إلى 2018، حيث بلغ متوسط أسفل القائمة 110 مليون دولار سنويًا، بالإضافة إلى المبلغ الذي دفعوه في ضرائب الدخل الفيدرالية.
ويعود 10 من أعلى 15 دخلًا خلال تلك الفترة لأصحاب المليارات من قطاع التكنولوجيا الذين يحققون عمومًا دخلًا من بيع الأسهم، وعلى رأسهم أمثال بيل جيتس (2.85 مليار دولار متوسط الدخل السنوي) ومايكل بلومبرج (2.05 مليار دولار).
كانت أكبر مجموعة، التي تمثل نحو خُمس أعلى 400 دخلًا، تضم مدراء صناديق التحوط الذين يجمعون الإيرادات من التداول، مثل مؤسس Citadel، كين غريفين (1.68 مليار دولار متوسط الدخل السنوي)، والمؤسس المشارك لشركة Susquehanna، جيفري ياس (1.3 مليار دولار)، وكذلك مؤسسي شركة Two-Sigma، جون أوفرديك وديفيد سيغل (1.17 مليار دولار لكل منهما).
كان من أبرز الشخصيات على القائمة، ولكن ليس من أعلى 15 دخلًا، مديرين تنفيذيين لشركات، ومؤسسي شركات الأسهم الخاصة، وورثة إمبراطوريات الأعمال مثل عائلات والتون وديفوس.
